DeFiにおけて、ソラナ（Solana）チェーンの機会

WikiBit 2021-09-29 17:01

Solanaの価格が急騰した後、スマートコントラクトプラットフォームのDeFiエコシステムが爆発的に普及した。ソラナのチェーンで非常に多くの新しいプロジェクトが設立された。この急速な成長から利益を得る多くの機会がある。

　　現在、イーサリアムのチェーンでDeFiを利用するにはコストが高くなってしまうため、多くの投資家は他のサービスに移行してしまう。OptimismやArbitrumなどのレイヤー2ソリューションはネットワークのコストを抑えられるが、技術が遅れている。したがって、ソラナのような他のレイヤー1ブロックチェーンは、イーサリアムのDeFi市場シェアを奪うチャンスがある。

　　ソラナの高速なブロック時間と履歴証明メカニズムにより、早期の運用を防ぐことができ、ノードのスケーラビリティにより、ネットワークは理論的に混雑を回避し、トランザクションのコストは低く一定に抑えることができる。

　　ソラナは、独自のDeFiエコシステムの発展に取り組んでいる。現在、いくつかのDeFiプロジェクトがSolanaのDeFiブルーチップになっている。プロジェクトを特定することにより、ユーザーは早期採用者として、その特権から、エアドロップ、流動性マイニングなどの利益が得られる。イーサリアムチェーンで最大の2つのDeFiブルーチップは、CompoundとAaveである。分散型銀行のようなものであり、ユーザーが資産を預けて利息を稼ぎ、借りた資産の担保として使用できるようにする。ユーザーはCompoundとAaveを利用し、資産を借りてさまざまなDeFi契約で追加の収入を生み出し、利益を追求するのだ。

　　Port FinanceとSolendはソラナチェーンのプロジェクトであり、分散型銀行として競合している。

　　DeFi Llamaのデータによると、Port Financeは現在ソラナで11番目に大きいdApp(分散型アプリケーション)であり、預かり資産（TVL※）は、約1億2200万ドルである。PortはCompoundやAaveとほぼ同じような機能であり、現在、ステーブルコインUSDC、USDT、PAI、およびSerumなどと一部のSolanaネイティブアセットをサポートしている。現在、Portは流動性マイニングプログラムを実行している。預金された資産に利息を支払うことに加えて、ユーザーはプロトコルのガバナンストークンPORTを取得することもできる。

　　*TVLとは、ブロックチェーン上のDeFi（分散型金融）プロトコルに預け入れられた暗号資産の価値の合計を指す。

　　SolendもソラナチェーンのDeFiバンクである。SolendのTVLはPort Financeより低く、6,440万ドルである。Solendは、現在13番目に大きいソラナdAppである。Portと同じ資産が多数をサポートしており、RaydiumとEthereumも追加されているため、ユーザーはより多様な資産を貸借できる。

　　Solendはまだガバナンストークンをリリースしていないが、流動性マイニングプログラムを通じて導入される予定がある。プログラムの報酬は過去にさかのぼって適用されるため、早い段階で、より高い報酬が獲得できる可能性がある。

　　イーサリアムのもう1つの主要なDeFi製品は、ステーブルコインに焦点を当ている分散型取引所Curve Financeである。ソラナでは、Sabreという取引所がある。現在ネットワークで最も高いTVLを持つプロトコルである。

　　Sabreは、USDC-USDT、無担保SOL、BTC-renBTCなど、さまざまなペアを提供している。資産を交換することに加えて、ユーザーはまた、利息を稼ぐために流動性を提供することができる。イーサリアムdAppの流動性プールと異なり、Sabreのプールでは、ユーザーが2つの資産を同額預ける必要はない。収益率は、提供される流動性の量とマイニングプールの利用率によって変動するが、ユーザーはSabreで3％から10％のAPY（複利を考慮した年間利回り）が期待できる。

　　収益を上げるチャンスはそれだけではない。

　　ユーザーが流動性プロバイダー（LP）トークンを受け取ると、それらを収益アグリゲーターSunnyで追加の報酬を得ることができる。ユーザーはSabreで流動性を提供することでSBR（トークン）を獲得できる。また、Sunnyアグリゲーターは、流動性プールに応じることにより、可変APR（年利）でSUNNYトークンが取得できる。この追加の収益レイヤーは非常に活用されている。Sunnyに約14億ドルのSabre LPトークンが預けられており、ソラナで2番目に高いTVLとなっている。

　　ソラナにはさまざまなDeFiの機会があるが、多くのユーザーはSOLを預け、6％-8％の固定収益だけを選択している。そのため、大量の資金がロックされ、流動性がなくなってしまう。他のDeFiプロトコルに取引したり預けたりすることもできない。今後、流動性を増加するための新しい方法が模索されているのである。