Протоколы ретейкинга Liquid: 5 лучших токенов LRT, за которыми стоит следить в 2024 году

　　Протоколы ретейкинга Liquid: 5 лучших токенов LRT, за которыми стоит следить в 2024 году

　　Что такое Стейкинг？

　　Стейкинг — это процесс, который позволяет пользователям блокировать свои криптоактивы или, другими словами, свою «ставку», чтобы обеспечить безопасность и работу экосистемы блокчейна. Хотя стейкинг возможен только в сетях блокчейнов, таких как Ethereum и Cardano, построенных на механизме консенсуса Proof-of-Stake (PoS), он помогает проверять транзакции.

　　Концепция рестейкинга

　　Рестейкинг — это новая концепция, которая позволяет размещать один и тот же ETH в Ethereum и других сетях блокчейна. Он включает в себя повторное использование поставленного или заблокированного эфира на уровне консенсуса для получения комиссий и вознаграждений.

　　собственный слой

　　EigenLayer — это децентрализованный протокол рестейкинга Ethereum, который действует как программное обеспечение между операционной системой и ее приложениями. Протокол принял рестейкинг в качестве своего фундаментального элемента, позволяя пользователям ставить и перестейкинг токенов ликвидного стейкинга (LST) внутри сети.

　　Нативный рестейкинг

　　Посредством встроенного повторного захвата валидатор Ethereum может установить свои учетные данные для вывода средств в смарт-контрактах EigenLayer (EigenPod). Обычно валидаторы Ethereum могут получать прибыль только через Ethereum. Однако благодаря встроенному ретейкингу EigenLayer валидаторы могут увеличить свой потенциальный доход, активно участвуя в операциях EigenLayer.

　　Жидкость

　　Рестейкинг ликвидности — это процесс внесения токенов ликвидности стейкинга (LST) в смарт-контракты EigenLayer. Этот процесс предусматривает предоставление расширенной доступности и функциональности операторам узлов и разработчикам. EigenLayer представила жидкий ретейкинг в качестве стратегического решения проблем и проблем, связанных с нативным ретейкингом, включая проблемы безопасности и входные барьеры.

　　Как работает перераспределение жидкости？

　　Процесс повторного отбора жидкости начинается с внесения LST в протоколы повторного отбора жидкости. Когда пользователь вносит LST, он получает взамен токены LRT. Эти токены представляют собой прибыль, полученную из двух источников, включая ставку ETH на Ethereum и операторов узлов на EigenLayer.

　　Топ протоколов с жидким рестейкингом1. Келп ДАО

　　Kelp DAO, созданный бывшими членами команды Stader Labs, фокусируется на повышении ликвидности в экосистеме EigenLayer. Kelp DAO известен как протокол Liquid Restake, работающий в экосистеме EigenLayer и ориентированный на восстановленный ETH, rsETH. rsETH — это синтетический токен, полученный на основе LST токенов ETH.

　　Kelp DAO позволяет пользователям участвовать в деятельности DeFi, удерживая rsETH. Это расширяет возможности пользователей и дает им более высокую доходность по сравнению с LST. Это также помогает оптимизировать эффективность использования капитала.

　　2. Протокол Ренцо

　　Renzo Protocol, новая платформа Liquid Restake Token (LRT) с экосистемой EigenLayer, создана для оптимизации операций по повторному стейкингу пользователей на EigenLayer. Протокол позволяет пользователям зарабатывать ezETH, ликвидный токен для рестейкинга. Это помогает пользователям эффективно использовать свой капитал.

　　Кроме того, протокол Renzo гарантирует, что пользователи получат полную стоимость собственных баллов вместе с баллами Renzo. Eigen Points — это недавно добавленная концепция, которая служит эталоном для распределения airdrop.

　　3. Перераспределить финансы

　　Retake Finance — первый протокол, запускающий модульный ликвидный стейкинг для EigenLayer. Он представляет инновационную реформу — перезакладывание, которая интегрирует LST в качестве «криптоэкономической безопасности» для активно проверяемых услуг (AVS) в EigenLayer. Благодаря модульному ликвидному стейкингу активы LST можно использовать в качестве криптоэкономической безопасности, повышая безопасность и функциональность EigenLayer. RstETH от Retake Finance позволяет пользователям получать вознаграждение за рестейкинг без полной фиксации своих активов, в отличие от традиционного механизма ставок.

　　4. эфирфи

　　EtherFi — это некастодиальный децентрализованный протокол ставок ETH, созданный Майком Силагадзе и запущенный в 2023 году. Протокол предлагает пользователям возможность размещать активы и обеспечивать ликвидность через Ethereum и несколько блокчейнов. Это единственный протокол, в котором пользователи могут контролировать свои закрытые ключи при размещении активов внутри сети.

　　Протокол может похвастаться новым сервисом, который позволяет пользователям создавать рынок услуг Node, повышая эффективность экосистемы. Регистрируя узлы на торговой площадке, пользователи могут получать вознаграждение в качестве компенсации за свои услуги. eETH — это собственный токен для рестейкинга etherFi.

　　5. Пуффер Финансы

　　Puffer Finance — это инновационный протокол, который сочетает в себе ликвидную ставку Ethereum со встроенными функциями рестейкинга на EigenLayer для формирования собственного протокола ликвидной рестейкинга. Будучи платформой для деривативов для ликвидных ставок, Puffer Finance производит революцию в сфере ставок на Ethereum. Протокол устраняет жесткие входные барьеры для больших объемов токенов, позволяя входить с низким залогом в 1-2 ETH. Он также решает важнейшие проблемы децентрализации. Собственный токен перераспределения ликвидности (nLRT) Puffer Finance — pufETH.

　　Ограничения и проблемы протоколов пересдачи жидкостей

　　Несмотря на изменение структуры ставок, ликвидные протоколы рестейкинга создают ряд проблем, включая потенциальное злоупотребление кредитным плечом и риск потери активов. Неопытные операторы узлов могут столкнуться с трудностями при активации нескольких узлов, что приведет к штрафам и потере всей доли в ETH. Если операторы узлов не смогут справиться со сложностью операций и неправильно распорядятся вверенными средствами, пользователи могут потерять свои активы.

　　Заключение

　　Liquid Restake — это инновационный проект, который может изменить экосистему, предлагая повышенную ликвидность и оптимизацию доходности. Однако, поскольку это создает потенциальный риск потери активов, пользователям следует провести исследование, прежде чем использовать эти многообещающие протоколы.