Получение пассивного процента

　　Криптовалюта прошла долгий путь чуть более чем за десятилетие. По мере того, как Биткойн продолжает выполнять свои обещания в качестве эффективного средства сбережения, узнаваемость его бренда расширяется.

　　Независимо от того, понимают ли они его ценностное предложение, большинство людей знают о Биткойне как о чем-то, что можно купить и обменять, предполагая, что его стоимость будет расти. Менее известен тот факт, что Биткойн и другие криптовалюты теперь предлагают пассивные процентные возможности — аналогичные обычным банковским операциям — для тех пользователей, которые просто хотят держать крипто-активы, но получать дополнительную выгоду.

　　Пассивный криптопроцент против дробного банкинга

　　Любой, кто когда-либо открывал традиционный сберегательный счет, получал ипотеку или кредит, должен быть знаком с основной концепцией процента.

　　Если вы вкладываете сбережения, банк будет платить вам проценты; предлагаемая процентная ставка увеличивается по мере того, как вы готовы оставить свои сбережения нетронутыми.

　　Если вы хотите взять деньги в долг, банк предоставит вам их взаймы, но вы должны будете вернуть их плюс проценты; уровень интереса будет зависеть от того, обеспечиваете ли вы кредит активом (например, домом) и своей кредитной историей.

　　В обоих случаях процентные ставки относятся к базовой ставке, установленной центральным банком, который манипулирует ставкой, чтобы стимулировать или снижать экономическую активность. По этой причине процентные ставки часто называют ценой денег.

　　Что становится действительно интересным, так это осознание того, что центральный банк позволяет частным банкам ссужать гораздо больше денег, чем они держат на депозитах. Это то, что известно как дробное банковское дело.

　　Недовольные получением прибыли от взимания большего процента по кредитам, чем по депозитам, банки занимаются гораздо более сложными инвестициями, с огромным риском в отношении денег, которые они на самом деле не держат на депозите.

　　Финансовый кризис 2008 года привел к тому, что вся система рухнула, и в этот момент банки были спасены, а из-за воздействия на экономику в целом процентные ставки упали, чтобы попытаться стимулировать активность.

　　В этом контексте неудивительно, что банкам не доверяют. Они разрушили экономику, были спасены, а взамен вкладчики получают ужасную прибыль на свои деньги. Открытие счета или подача заявки на кредит по-прежнему являются сложными процедурами, требующими большого количества личной информации и одобрения.

　　Появление криптоэквивалента традиционных банковских продуктов не должно вызывать удивления, в конце концов, криптовалюта перестраивает финансовую систему более справедливым и прозрачным способом.

　　Как получать пассивный доход в криптовалюте

　　Криптоиндустрия предлагает множество продуктов, также называемых протоколами, которые, как и банки, являются как процентными (ссуды), так и процентными (сбережения).

　　Существует растущий выбор возможностей пассивного крипто-заработка, но было бы неправильно предполагать, что протоколы крипто-заработка идентичны своим аналогам в традиционных финансах.

　　Криптовалюта — это попытка исправить присущие дробному банкингу проблемы, и важно понимать практические последствия.

　　Cefi против Defi

　　Как упоминалось выше, традиционное банковское дело централизовано, при этом центральный банк определяет процентные ставки, а частные банки следуют всевозможным правилам, которые соответствующие центральные органы создают в отношении таких вещей, как отмывание денег и мошенничество.

　　Криптовалютный банкинг предлагает два подхода, различающихся степенью централизации.

　　CEFI или централизованные финансы — предлагает сбережения и кредиты для криптовалют, но в рамках традиционной централизованной структуры, предлагая обслуживание клиентов в рамках признанной бизнес-структуры. Cefi пассивен в том смысле, что вам не нужно принимать решения изо дня в день.

　　Defi или децентрализованные финансы — предлагает более широкий и гибкий спектр финансовых продуктов для криптовалют полностью децентрализованным способом через протоколы, а не людей. Протоколы управляются смарт-контрактом, поэтому все взаимодействие по существу диктуется кодом, и они крайне нуждаются в активном управлении пользователями.

　　Очевидно, что Defi гораздо более рискован, чем Cefi, но компенсация потенциального вознаграждения может быть больше. Поскольку эта статья посвящена пассивным возможностям получения процентов, именно на этом и будет акцент. В более поздней статье объясняется, как заработать с помощью Defi.

　　Большая разница в получении процентов от криптовалюты заключается в том, что центральный банк не устанавливает ставки, которые вместо этого отражают спрос на заимствование монет, а также желание поставщиков CEFI привлекать новых клиентов.

　　Это действительно важно учитывать, когда вы думаете о получении пассивного крипто-дохода, потому что ставки CEFI могут измениться, если слишком много вкладчиков гонятся за процентами, а спрос на заимствование недостаточен, или просто потому, что провайдер решает быть более консервативным в привлечении клиентов.

　　Ставки CEFI могут измениться из-за того, что слишком много вкладчиков гонятся за процентами, а спрос на займы недостаточен, или просто потому, что провайдер решает быть более консервативным в привлечении клиентов.

　　CEFI и концепция стейкинга

　　Все продукты CEFI, зарабатывающие криптовалюту, требуют, чтобы пользователи «ставили» свои цифровые активы, чтобы получать проценты. Ставка является эквивалентом внесения депозита, она существует в двух формах: Soft Staking и Hard Staking, каждая из которых имеет разные условия, взвешенные в зависимости от связанных с ней преимуществ.

　　Soft Staking - средства могут быть сняты в любое время, с ежедневным начислением процентов на поставленный актив или токен, специфичный для провайдера. Как правило, вы можете переключаться между двумя вариантами в любое время.

　　Hard Staking — средства блокируются на определенный период, а процентная ставка пропорциональна временным рамкам. Чем дольше вы делаете ставки, тем больше процентов вы заработаете на свои первоначальные инвестиции. Проценты начисляются и выплачиваются ежедневно активом или токеном, специфичным для провайдера, который можно вывести.

　　Hard Staking часто дает привилегированный доступ к другим услугам, таким как покупка криптовалюты со скидкой, снижение торговых комиссий или доступ к предоплаченной карте с возвратом денег за покупки в криптовалюте.

　　Поставщики Hard Staking, по сути, используют арбитраж между доходами, доступными от ставок напрямую с криптовалютой Proof of Stake, для которой нужны валидаторы, и ставкой, которую они предлагают своим клиентам.

　　Выбор между Hard и Soft Staking

　　Выбор между Hard Staking и Soft Staking сводится к компромиссу между гибкостью доступа Soft Staking и гораздо более высокими ставками, но ограничениями периода блокировки.

　　Если вы выберете Hard Staking и актив, который вы поставили, будет расти в течение периода блокировки, вы выиграете дважды — более высокие проценты плюс увеличение стоимости.

　　Если вы решите получать проценты за токен, специфичный для провайдера, который также растет в цене, вы выигрываете по трем направлениям, но втрое увеличиваете свой общий риск.

　　Если рынки начинают падать во время периода блокировки, у вас нет другого выбора, кроме как наблюдать за падением стоимости вашего депозита. Вы можете снять начисленные проценты и обменять их, хотя и на снижающуюся доходность, но в остальном бессильны.

　　Получение оплаты в нативном токене

　　Получение оплаты токеном, специфичным для провайдера, имеет свой собственный набор компромиссов. Процентные ставки выше, если вам платят в собственном крипто-токенах, потому что провайдеры пытаются стимулировать его использование.

　　Однако нативные токены нестабильны. Действительно, относительная неликвидность таких токенов — сложность их продажи — делает их более непредсказуемыми, чем биткойны и эфириум. Выбирая выплату процентов по нативным токенам, вы предполагаете, что их цена будет расти, что ничем не отличается от спекуляций на любой криптовалюте:

　　• Каково его ценностное предложение？

　　• Будет ли расти пользовательская база？

　　• Изменит ли поставщик свою модель？ Это конкурентоспособно？

　　• Защищен ли провайдер от атак？

　　Лучшие ставки и поставщики крипто-заработка

　　Одной из самых привлекательных сторон продуктов, приносящих доход, является то, что они предлагают более высокие процентные ставки, чем банки. На первый взгляд это звучит как отличная новость, но помните, что процентные ставки — это цена денег, или, другими словами, ставки отражают риск.

　　Существует волатильность цен; даже самые ликвидные криптовалюты (Биткоин, Эфириум) могут упасть на 10 или 15% за считанные часы. Таким образом, процентные ставки отражают это, поэтому они выше для Hard Staking.

　　Частично компенсируя риск падения его стоимости до окончания вашего фиксированного периода ставок.

　　Вы можете уменьшить волатильность, просто размещая стейблкоины (здесь мы объясняем, что такое стейблкоины). Процентные ставки синтетических версий доллара США или евро намного выше, чем официальные фиатные версии, но опять же это отражает риск.

　　Провайдеры Cefi могут взимать высокие процентные ставки по депозитам в стейблкоинах отчасти потому, что существует высокий спрос на займы, на который, в свою очередь, влияют возможности в более широкой криптоэкономике.

　　Ставки также отражают риск того, что Stablecoin может потерпеть неудачу, помните, хотя они звучат как их фиатные эквиваленты — USDT, USDC, TGBP — они не поддерживаются Федеральной резервной системой или Банком Англии, поэтому вам нужно доверять протоколу. их, чтобы сохранить стабильную стоимость.

　　Риски включают регулятивные проблемы, которые были подчеркнуты активными судебными исками в 2021 году против Blockfi и Celsius — от штата к штату — которые утверждают, что продукты крипто-кредитования являются ценными бумагами, и SEC предупреждает Coinbase, что они подадут в суд, если они запустят новый кредит. товар.

　　Объяснив, как работает пассивный процент, мы можем взглянуть на некоторые из самых популярных доступных в настоящее время платформ и доступные ставки.

　　Платформы централизованного заработка

　　Crypto.com

　　Crypto.com — это удобная платформа, которая предлагает одни из лучших ставок в отрасли. Поддерживается ассортимент крипто-токенов, при этом проценты выплачиваются еженедельно в активе, на который сделан ставка. Годовые ставки 1,5%, 3% и 4,5% предлагаются для криптовалют, заблокированных на гибкой, одномесячной или трехмесячной основе, в то время как поддерживаемые стабильные монеты предлагают соответствующие ставки 6%, 8% и 10%. Зарабатывать криптографический процент еще выгоднее, когда пользователи делают ставку на родной токен CRO платформы.

　　Бинанс

　　Binance, одна из ведущих мировых бирж цифровых активов, предлагает набор доходных финансовых продуктов с привлекательными процентными ставками. APY варьируется в зависимости от профиля риска продукта: счета с гибкими сбережениями варьируются от 1,2% (BTC) до 6,5% (1 дюйм), а фиксированные сбережения в стейблкоинах предлагают 7% в течение 90-дневного периода стекинга.

　　BlockFi

　　С процентной учетной записью BlockFi пользователи могут зарабатывать до 9,3% годовых (в долларах США), при этом проценты начисляются ежедневно и выплачиваются ежемесячно. Платформа также предлагает 8,6% на GUSD, PAX и USDC, 5,25% на ETH и 6% на BTC. Интересно, что пользователи сами решают, в какой криптовалюте они хотят получать свои процентные платежи: биткойн, эфир или стейблкоин.

　　Celsius

　　Celsius, возглавляемый откровенным генеральным директором Алексом Машински, предлагает криптовалютные кредиты и проценты, но отличается тем, что возвращает прибыль своему сообществу. Недавно они привлекли дополнительный инвестиционный капитал, который оценил платформу более чем в 3 миллиарда долларов, распределив пользователям 250 миллионов долларов в виде процентов. Вы можете получать проценты по широкому спектру монет, включая до 13,3% на Tether, 6,2% на биткойн и 6,35% на Ethereum.

　　• Перейдите по этой ссылке, чтобы узнать, как открыть учетную запись CEFI для получения пассивного криптографического дохода.

　　• Перейдите по этой ссылке для получения инструкций о том, как начать работу с DEFI.

　　Децентрализованные платформы заработка

　　Сложный (Compound)

　　Compound — это алгоритмический автономный протокол, поддерживаемый Coinbase. Разница в том, что процентные ставки являются «плавающими», то есть они постоянно колеблются в зависимости от спроса и предложения. Поддерживается ряд токенов, включая ETH, DAI, UNI, BAT и WBTC, при этом лучший показатель APY в настоящее время составляет 9,8% для USDC.

　　dYdX

　　dYdX поддерживает многие из тех же активов, что и Compound, и предлагает процентные ставки до 11,31% (USDC). Поскольку период блокировки отсутствует, проценты выплачиваются постоянно, и пользователи могут закрывать свои позиции и снимать средства в любое время. Проценты также постоянно накапливаются, а это означает, что если стоимость вашей ставки увеличивается, вы будете получать проценты на эту сумму, а не на стоимость основной суммы.

　　Aave

　　Aave — это протокол кредитования defi, который предоставляет множество возможностей для пассивного заработка в криптовалюте. Доступны как стабильные, так и переменные процентные ставки, и пользователи также могут размещать нативные токены (AAVE), чтобы получать дополнительные комиссии и вознаграждения за протокол. Вкладчики также получают часть комиссий от экспресс-кредитов, предлагаемых на платформе.

　　Как выбрать самую надежную платформу для заработка

　　С таким большим выбором может быть трудно решить, какой протокол использовать. Как и все, это вопрос взвешивания риска и четкой цели.

　　Естественно, наименее рискованными вариантами являются более устоявшиеся платформы, страхующие средства клиентов. Вообще говоря, это означает централизованные организации, такие как Coinbase и Binance. К новым платформам, предлагающим сверхвысокие APY, особенно к децентрализованным платформам, которые влекут за собой риск смарт-контрактов, следует подходить с осторожностью.

　　Вам может быть интересно узнать о разнице между централизованными и децентрализованными вариантами. Централизованные платформы управляются хранителями, которые управляют своими системами и устанавливают процентные ставки. С другой стороны, децентрализованные платформы управляются смарт-контрактами, которые автоматизируют распределение кредитов и выплат по процентным ставкам в соответствии с рыночными силами. Ни о каком исполнительном органе не может быть и речи.

　　Хотя протоколы дефи-кредитования предлагают более привлекательные ставки, они влекут за собой больший риск из-за возможности наличия основной ошибки в смарт-контракте. Если что-то пойдет не так и вы потеряете свои средства, у вас не будет средств защиты или протеста.

　　Тем не менее, многие люди, желающие получать проценты от своей криптовалюты, ценят прозрачный, не связанный с хранением характер defi по сравнению с инвазивными процессами KYC, предусмотренными централизованными альтернативами. Более того, децентрализованные платформы позволяют пользователям контролировать свои собственные закрытые ключи.

　　Подводя итог, можно сказать, что возможности пассивного крипто-заработка позволяют пользователям получать выгоду от блокировки своих цифровых активов. Из-за волатильности криптовалют, фиксированных периодов ставок и плавающих процентных ставок (в defi) существует элемент риска, но также и вознаграждение. Таким образом, крайне важно провести исследование, сравнить и сопоставить ставки и риски, связанные с каждой платформой. Также стоит быть в курсе нормативных правил, касающихся практики крипто-кредитования, которые постоянно развиваются.