ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังการปรับลด CPI

　　ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังการปรับลด CPI

• 　　DXY อยู่ที่ 104.15 ในวันศุกร์โดยขาดทุนเล็กน้อย

• 　　ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ ได้รับการแก้ไขโดย BLS

• 　　สัปดาห์หน้า CPI ของเดือนมกราคมถึงกำหนด

　　ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวในวันศุกร์ โดยขาดทุนเล็กน้อย ปิดสัปดาห์ที่ชนะแต่ตัดกำไรส่วนใหญ่ออก ทุกสายตาจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

　　เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในวันแรกของเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมดูเหมือนจะไม่น่าจะเป็นไปได้ เขาเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการพิสูจน์เพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงก่อนที่เฟดจะรู้สึกมั่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นข้อมูลที่เข้ามาจะเป็นกุญแจสำคัญ สัปดาห์หน้า สหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ตั้งแต่เดือนมกราคม ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเป็นตัวกำหนดอัตราของ Greenback ในระยะสั้น

　　ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียปัจจัยบางส่วนจากการปรับลด CPI ที่อ่อนตัวลง

• 　　สำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) อัปเดตตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ด้วยการปรับเปลี่ยนตามฤดูกาลใหม่ โดยลดอัตราเงินเฟ้อของเดือนธันวาคมเหลือ 0.2% จากเดิม 0.3%

• 　　Core CPI สำหรับเดือนธันวาคมยังคงทรงตัวที่ 0.3% โดยไม่มีการแก้ไขใดๆ

• 　　CPI ของเดือนพฤศจิกายนถูกปรับขึ้นไปเป็นเพิ่มขึ้น 0.2% จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ 0.1% ในขณะที่การเพิ่มขึ้น 0.1% ของเดือนตุลาคมไม่มีการเปลี่ยนแปลง

• 　　จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool โอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมจะต่ำอยู่ที่ประมาณ 20% แต่อาจเห็นการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในกรณีที่ CPI ของสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมกราคมต่ำกว่าที่คาดไว้

　　การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ภาวะกระทิง DXY ดิ้นรน ต่อสู้กับ SMA 100 วันต่อไป

　　ในกราฟรายวัน Relative Strength Index (RSI) ทรงตัว โดยตั้งอยู่ในแดนบวก ซึ่งโดยทั่วไปจะชี้ให้เห็นถึงการหยุดชะงักในการซื้อโมเมนตัม แต่ยังคงรักษาความลาดเอียงโดยทั่วไปไว้ เมื่อใช้ร่วมกับ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ซึ่งแสดงแถบสีเขียวแบนๆ จะช่วยยืนยันแนวโน้มของโมเมนตัมขาขึ้น แต่ยังบ่งบอกถึงการแข็งตัวที่เป็นไปได้หรือการถอยกลับเล็กน้อย

　　บนขอบฟ้าที่กว้างขึ้น Simple Moving Averages (SMA) ให้ภาพที่ผสมปนเป ดัชนีมีการซื้อขายเหนือ SMA 20 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของความแข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ยังคงต่ำกว่า SMA 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันในการขายระยะกลางยังคงมีอยู่ สิ่งที่น่าสนใจคือ มันอยู่เหนือ SMA 200 วัน ซึ่งตอกย้ำถึงสถานะกระทิงที่แข็งแกร่งในระยะยาว

　　การบรรจบกันของปัจจัยต่างๆ ทำให้เกิดภาพตลาดกระทิงที่กำลังดิ้นรนเพื่อให้ได้มาซึ่งจุดยืนที่สำคัญ ซึ่งทำให้ดัชนีมีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะขาลงอีกหากตลาดกระทิงไม่ตื่น

　　คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

　　อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาของตะกร้าสินค้าและบริการ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจผันผวนได้เนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคือตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นระดับที่ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมาย ซึ่งได้รับคำสั่งให้ควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่จัดการได้ ซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

　　ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงในราคาของตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยปกติจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมายเนื่องจากไม่รวมอาหารและเชื้อเพลิงที่ผันผวน เมื่อ Core CPI สูงกว่า 2% มักจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักจะส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ตรงกันข้ามเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

　　แม้ว่ามันอาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกันสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง เนื่องจากปกติแล้วธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินทุนทั่วโลกให้ไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาสถานที่ที่มีกำไรในการฝากเงิน

　　ก่อนหน้านี้ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงเนื่องจากสามารถรักษามูลค่าของมันไว้ได้ และในขณะที่นักลงทุนมักจะซื้อทองคำเพื่อเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ตลาดเกิดความวุ่นวายอย่างรุนแรง แต่ส่วนใหญ่แล้วก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้น . เนื่องจากเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับมัน

　　อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลลบต่อทองคำ เนื่องจากเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำเทียบกับสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยหรือวางเงินไว้ในบัญชีเงินฝากเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะสว่างเป็นทางเลือกในการลงทุนที่มีศักยภาพมากขึ้น