ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN ANCHOR PROTOCOL NĂM 2022- LIỆU CÓ QUÁ CỒNG KỀNH ĐỂ TIẾP TỤC PHÁT TRIỂN

　　Anchor Protocol là gì？

　　Anchor Protocol có thể được xem là nền tảng cho vay và gửi tiết kiệm trên Terra Blockchain. Nó cung cấp lãi suất biến động thấp trên tiền gửi stablecoin Terra (UST).

　　Khi người dùng gửi tiền vào Anchor Protocol sẽ nhận về lãi suất cao, ổn định, có thể rút tiền ngay lập tức hay vay với lãi suất hấp dẫn. Lãi suất này được hỗ trợ bởi một loạt staking rewards đa dạng từ các blockchain proof of stake.

　　Dự án này tạo nên một thị trường tài chính gồm người cho vay StableCoin và người đi vay StableCoin dựa trên tài sản thế chấp. Người vay cần phải khóa Bonded Assets (bAssets) để làm tài sản thế chấp và chỉ được vay với tỷ lệ LTV do Anchor Protocol xác định. Hiện nay Anchor Protocol chỉ hỗ trợ với LUNA.

　　StableCoin sẽ được tích lũy và chuyển đổi từ các Staking Reward và được trao cho người vay dưới dạng lợi tức ổn định. Sau cùng các StableCoin này sẽ được đổi lại thành tiền và lãi suất tích lũy.

　　Cơ chế hoạt động của Anchor Protocol

　　Anchor Protocol hoạt động theo cơ chế khuyến khích bằng đồng ANC Token và đa dạng các hình thức Money Market, Staking Yields. Nó tạo ra cơ chế thu nhập thụ động phi tập trung:

　　Lãi suất của dự án này được thiết lập từ lượng lớn chủ sở hữu đồng Token ANC bỏ phiếu để thiết lập.

　　Lãi suất Yields thực được tạo ra thông qua cơ chế Staking Rewards. Anchor Protocol triển khai các thị trường tiền tệ truyền thống, Liquid Staking (bLUNA) được tạo nên nhờ Stakeing LUNA Token, một dẫn suất có khả năng thanh khoản của LUNA.

　　Lãi suất thực Yield luôn được ổn định xung quanh lãi suất của Anchor Protocol thiết lập. Do các dự trữ và ưu đãi khi đi vay khiến cho lãi suất thực tế luôn gần với các lãi suất thiết lập:

　　Nếu lợi suất thực tế > lợi suất của Anchor thiết lập: UST sẽ cất giữ phần thưởng staking vượt quá là phần “dự trữ lợi nhuận”. ANC sẽ ưu đãi giảm 15% mỗi tuần cho khách hàng vay.

　　Nếu Lợi suất thực tế < lợi suất của Anchor thiết lập: Khi này sẽ xảy ra sự thiếu hụt lợi nhuận, lợi nhuận sẽ được rút ra từ dự trữ cho đến khi cạn kiệt. Thêm vào đó, ưu đãi sẽ tăng lên đến 50% mỗi tuần cho người vay đến khi lợi suất thực cao hơn lợi suất Anchor thiết lập.

　　Đánh giá tổng quát dự án Anchor Protocol

　　Có thể thấy rằng, nhu cầu của người dùng đối với Anchor Protocol là rất lớn, điều này được thể hiện qua tốc độ tăng trưởng TVL của dự án. Tính từ lúc mới ra mắt vào tháng 3/2021, Anchor Protocol đã chạm mốc 3 tỷ đô TVL chỉ trong vòng 5 tháng, điều mà nhiều dự án chưa chắc đã đạt được.

　　Bên cạnh đó, vào khoảng tháng 6/2021 trở đi, Anchor Protocol bắt đầu có dấu hiệu ưu thế hơn so với Mirror Protocol - dự án đã chiếm rất nhiều TVL của Terra trong thời gian trước đó.

　　Vào ngày 14/8/2021, Anchor Protocol đã chính thức chấp nhận bETH làm tài sản thế chấp bên cạnh bLUNA. Chỉ trong vòng 1 ngày, tổng giá trị bETH đã được gửi vào đã lên đến 100 triệu đô.

　　Theo nguồn tin từ DefiLlama, từ khi tỉ suất tiền gửi của dự án lên tới 20%, tổng giá trị được khóa (TVL) trên giao thức đã tăng từ 4,3 lên 11,6 tỉ USD.

　　Sau đó, rất nhiều sự kiện đã xảy ra: Sự biến động trong thị trường tiền mã hóa đã tăng vọt, giá cổ phiếu được niêm yết của các công ty công nghệ từ vừa tới lớn đã bị phá hủy bởi các chỉ số dữ liệu lạm phát. Thế giới hiện đang trên bờ vực của thảm họa hạt nhân do căng thẳng chính trị trên thế giới.

　　Tất cả các lập luận tích cực để duy trì tính thanh khoản trong mức chiến lược 20% đang che giấu sự biến động, họ đang cố giả vờ rằng sự biến động mà chúng ta chưa thể nhìn thấy không thực sự tồn tại. Trong khi đó, lợi suất tiền gửi của Anchor dù bị ảnh hưởng bởi tình thế dao động của thế giới, vẫn giữ nguyên biên độ 19-20% của nó. Điều này có thể cho thấy tiềm năng của dự án này vẫn khá đáng để các nhà đầu tư cân nhắc trong tương lai.

　　Ưu và nhược điểm của dự án

　　Ưu điểm

　　Lãi suất gửi tiền tiết kiệm vào Anchor Protocol khá hấp dẫn, lên tới 20%/năm với biến động thấp

　　Rút tiền nhanh chóng, ngay lập tức

　　Bảo vệ vốn gốc thông qua việc thanh lý các khoản cho vay có rủi ro tài chính

　　Dù mới ra mắt nhưng đã nhanh chóng lọt top 150 coin có vốn hóa lớn nhất thế giới

　　Các khoản tiền gửi và khoản vay được xử lý tự động bởi hợp đồng thông minh của giao thức. Người dùng sẽ có thêm thời gian cho việc khác thay vì cả ngày nhìn vào tài sản của họ có biến động thế nào

　　Người sở hữu token ANC có thể tham gia quản trị và nhận về tiền thưởng theo % nắm giữ từ việc thu phí giao dịch của nền tảng

　　Phi tập trung, chống kiểm duyệt, loại bỏ trung gian và mọi người ở bất kỳ đâu, vào bất kỳ lúc nào đều có thể tham gia

　　Nhược điểm

　　Có khả năng bị hack vì nó là một giao thức DeFi nơi có nhiều người gửi tiền vào đó.

　　Rủi ro mất mát vô thường liên quan đến sự biến động của tiền điện tử

　　Biến động giá khá mạnh và bị ảnh hưởng bởi giá Bitcoin cũng như thị trường tiền điện tử nói chung.

　　Có khá ít token được chấp nhận trên nền tảng

　　Không được niêm yết trên sàn Coinbase

　　Dự án mới phát triển chưa lâu nên còn non trẻ, cần thêm thời gian để chứng minh giá trị của mình.

　　Phải cạnh tranh với vô số nền tảng DeFi khác với nhiều tính năng độc đáo hơn