从5个维度评估Token | Footprint Analytics_陀螺科技

　　Jan.2022, Amanda

　　Data Source: Find 100x Token

　　区块链世界机会从来不缺机会，从 Footprint Analytics 数据上看，单看过去一年，去年市值排名前 100 的 Token 中就有 9 个 Token 市值增长超过 100 倍。

　　Footprint Analytics - Major Tokens that Rose in Price 100x in the Past Year

　　虽然那些刚接触加密货币的人可能会把市场看成是一场赌博，但有几个指标和方法可以让投资者明智地寻找 “月球上” 的赌注。

　　本文将重点介绍在评估代币的极端增长潜力时需要注意的 5 个最重要的事项。有些分析师相信看图说话，有些分析师则喜欢分析宏观趋势，我们认为定性和定量方法都有重要的地位 —— 而 Footprint Analytics 可以在这两方面帮助你。

　　一、Market Cap

　　提到 Token，很多人直接的关注 Price，但是忽略了 Market Cap，Market Cap 是 Token Price 和 Token Supply 的乘积，是投资某个 Token 需要首要考虑的指标，代表了 Token 的总价值。

　　Footprint Analytics - Market Cap Trend

　　上图显示，所有高增长的主要 Token 在其价格爆发之前，都有很长一段时间的市值超过 1000 万美元。这表明你应该寻找有一定持续市场活力的币种。然而，这一点的反面是，市值过高的项目上涨 100 倍的概率低。

　　在尝试需要高增长的 Token 时，我们建议 Token 的市值可以在 1000 万到 5000 万美元之间，以平衡潜在的风险。

　　二、交易量

　　稳定的交易量说明有用户在频繁的交易 Token，也是 Token 具有生命力的表现之一。

　　大部分人会关注 Token 24h 和 7d 的交易变化率，例如 Footprint Analytics 中我们可以快速的找到 Market Cap 和Token Pri ce涨幅高的 Token。

　　Footprint Analytics - Market Cap Growth Rate Ranking

　　Footprint Analytics - Top Tokens

　　变化率可以帮助我们找到短时间内涨幅高的 Token，但这远远不够，我们看的时间维度需要更长。因为短时间内大鲸的波动可能会造成交易量涨幅很高的现象，但这不过昙花一现，所以我们至少看 7d 甚至 30d 的交易量。

　　Footprint Analytics - Top Tokens Trading Volume

　　以 SOL 为例，8 月份以来，Token 的交易量虽然曾在 9 月 7 号达到 156 亿美金的高峰，但是其余大部分时间交易量基本在 40 亿美金波动，所以观察长周期的趋势很重要，避免市场情绪或者大鲸的波动影响判断。

　　有了稳定的交易量，还需要评估交易量是否在合理的区间范围，毕竟稳定的低频交易只能说明项目一直没有活跃的用户。我们可以通过交易量与市值的占比来评估交易量是否在合理的区间值：

　　Footprint Analytics - Top Tokens Trading Volume and Market Cap

　　从上图看，目前市值排名 Top 100 的 Token 中，有 85% 的 Token 7d 交易量不低于市值的 20%，而市值不低于 1000 万美金的百倍币，也有 70% 的 Token7d 交易量不低于市值的 20%。

　　三、投资背景

　　VC 的投资往往代表了资本市场的期望值。

　　a16z 的部分投资平台 Token Price 增长率：

　　Footprint Analytics - Some DeFi projects invested by a16z

　　从上图 Footprint Analytics 的数据可以看到，a16z 投资的 DeFi 项目的 Token 价格大部分有不错的涨幅。跟随投资风向，也是一个评估项目的捷径。

　　四、Token 上线的交易所数量

　　如果上线的交易所数量少，或者交易所规模小，会影响其曝光量，也会导致流动性和覆盖的人群不够广。这一类 Token 当前还需要一些发展时间。

　　例如，市值排名前 100 的百倍币上线的交易所数量都不低于 5 个。

　　Footprint Analytics - The Sandbox (SAND) Market

　　我们可以在 Coingecko 网站查看 Token 上线的交易所数量。

　　五、团队能力

　　技术能力：可以在 GitHub 上查看代码更新的频率，这反映了项目的迭代进度和周期，是否有在快速的，不断地优化项目

　　团队背景：

• 　　开发人员占比：链上的合约需要强大的开发能力来支撑快速的迭代以及预防攻击。所以大部分的项目其开发人员一般会占团队的较大比例。如果团队成员主要是市场或者行政岗位，其技术实力或者需要更多考察。

• 　　团队背景：创始人有较强的实力、资源也是项目能够发展重要因素。

　　评估维度汇总如下：

• 　　市值：1000 万 - 5000 万美金市值是可以考虑的范围。

• 　　交易量：在一段时间内（例如 30d）超过市值的 20%。

• 　　融资：成熟投资机构的投资项目可以作为参考。

• 　　上线交易所：数量不宜过少。

• 　　项目基本面，开发人员占比高，项目创始人背景强更加分。

　　总的来说，发现下一个百倍币，更多是做价值投资，需要考察项目是否在一定时间内验证了其自身的价值，团队是否有能力持续的完善产品和做好长远的规划，来支撑未来的项目发展。

　　以上内容仅为个人观点，仅供参考、交流，不构成投资建议。如存在明显的理解或数据错误，欢迎反馈。