解析韩国加密行情：为什么韩国人喜欢加密货币，但不喜欢参与 DeFi ？

　　在韩国度过了八年后，我最近决定休息一下并搬回欧洲。

　　在那段时间，我在一家韩国加密货币交易平台工作了四年。这次经历让我对韩国加密市场有了很多了解。

　　我看到韩国人和西方人对待加密货币的方式有很多差异。尽管韩国拥有强大的加密文化，但我认为它在西方主导的加密推特上经常被忽视。

　　在这篇博文中，我将分享韩国加密文化如此特别的原因，以及为什么韩国人不是 DeFi 的忠实粉丝。

　　我还将分享我的朋友 Doo Wan Nam 和 Garlam Won对加密的见解，Doo Wan Nam 是 StableLab 的首席运营官, 也是 MakerDAO 的 Growth AVC 成员，Garlam Won是Momentum 6的执行合伙人。他们让我对韩国加密货币场景有了深入的了解。您还将了解韩国的渔网、文化和加密货币行业之间的意想不到的联系。

　　在韩国，很少有人没听说过比特币。

　　2017 年，一个人口略多于 5000 万的国家完成了所有比特币交易的 20%，并且是 ETH 的最大市场。

　　韩国学生在课间查看比特币价格，工人在排队喝咖啡时进行交易，祖父母在家里观测加密市场行情。

　　当韩国当地的比特币价格比美国交易平台高出 40% 时，这种热潮达到了顶峰。Coinmarketcap 甚至降低了韩国的加密货币价格。这种现象被称为“高级泡菜”：著名的发酵卷心菜配菜。

　　2018政府打压投机后，溢价消失了。首先，政府强制使用实名银行账户进行加密货币交易，并于当年晚些时候完全禁止了 ICO。溢价可能早已消失，但热度仍然存在。

　　Xangle 发布的 2022 年韩国加密货币市场报告

　　2022年，韩国比特币交易量排名第三，占市场份额8.7%。美国以 69.8% 领先，日本紧随其后，为 11.3%。I

　　造成这种热潮的原因之一是韩国对新技术的快速采用，但还有更多原因：文化和叙事。

　　1、了解韩国文化：汉江奇迹

　　1950 年至 1953 年的朝鲜战争使韩国成为世界上最贫穷的国家之一。2023年，它是最富有的国家之一。

　　经济的快速增长归功于被归功为财阀的家族企业集团 chaebols、对出口的重视、劳动力的辛勤工作以及韩国人的心态、以及又快又好的做事心态。

　　快节奏渗透到韩国人的生活方式中。每一秒都很重要，食物必须快速交付、火车必须准时到达、建筑物必须在几周内建成。无论你做什么，请快速而有效地完成。快速致富也不例外。

　　然而，发展到现在，致富变得更加困难。2012年以来，经济增速从2000年代的两位数增速放缓至3%左右。因此，致富的一种方式包括投资股票或房地产，但是，这个市场并不适合所有人。

　　韩国GDP年增长率

　　由于缺乏高风险投资，当房地产价格昂贵和利率上升时，房地产和国内股票的吸引力下降。衍生品交易有严格的认证要求，科斯达克整体科技股指数自 2011 年以来几乎没有上涨。

　　因此随着时间发展，赌博成了另一种选择。

　　包括彩票、赛马、赛船和自行车、赌场赌博在内的游戏都是非法的——即使对于出国旅行的韩国人来说也是如此。

　　根据政府于 2012 年成立的韩国赌博问题中心的数据，韩国赌博成瘾的患病率是其他主要国家的两到三倍。虽然尚不清楚这些统计数据是如何收集的，但韩国人特别容易陷入赌博成瘾的观念是一种广泛传播的社会理论，为围绕该问题的法律提供了依据。

　　由于其他投资受到限制，现在，加密货币被视为致富的快速方式。韩国人将加密货币交易平台视为试图在短时间内赚大钱的赌博。

　　在西方，“银行不再有银行账户”或比特币作为数字黄金的加密故事占据主导地位。但这些故事在韩国的影响力较小，因为韩国对金融和银行业的信任度很高。I

　　归根结底，比特币作为数字黄金的故事还不够诱人，因为黄金的价格不可能在一天内飙升 100%。但山寨币可以。

　　2、那么，封闭式网络与加密货币有什么关系呢？

　　为了让交易者保持参与并激发肾上腺素，一些当地交易平台成为满足需求的专业机构。例如，在主要交易平台上市总是会吸引散户投资者的关注，但只有在韩国，退市同样是一个机会主义时刻。

　　退市窗口需要关闭存款，因此，由于新代币的流入受到限制，投机者会抬高价格，以在不可避免的抛售之前获得最后的欢呼。自然，退市通知与上市一样受到投机者的关注，甚至更多。

　　更精彩的盛宴是交易平台维护。当存款和取款被关闭，但交易未被禁止时，其名称为（用于容纳活鱼的封闭网）。就像逃不出网的鱼一样，封闭市场不依赖于外部价格，也不可能进行套利，这使得这种环境下的交易成为赌徒的真正盛宴。

　　用于容纳活鱼的封闭网

　　公平地说，这种类型的内部市场交易在韩国的股票交易中也很流行，但加密货币提供了使用之前已经测试过的相同工具的新机会。一些交易平台甚至懒得在推出时开放加密货币存款和取款，而是专门专注于内部市场交易。

　　但随后出现了加密货币监管…

　　自2021年起，交易平台必须向金融监管机构注册。

　　所有交易平台都必须拥有ISMS安全许可证和实名银行账户（只有5家交易平台同时具备）。未能注册的加密货币交易平台负责人将面临最高五年的监禁或最高 5000 万韩元的罚款。

　　加密货币法规对加密货币交易施加限制，要求每个投资者使用实名银行账户。这意味着韩国人必须在交易平台支持的银行建立实名账户。

　　韩国人甚至需要通过在当地CEX注册提款地址，向自己的自助钱包或其他中心化交易平台报告存款/提款。

　　该监管的最终结果是数百家加密货币交易平台关闭。

　　目前，只有5人拥有实名银行账户。其中 Gopax 本来应该被币安收购，但韩国日报发表的一篇报道表明，由于最近 SEC 对币安提起诉讼，金融服务委员会 (FSC) 正在审查币安的收购。

　　3、为什么 DeFi 在韩国不受欢迎。

　　考虑到所有这些变化以及持续的加密货币熊市，加密货币作为赌博替代品的叙述应该会促使韩国人转向 DeFi。

　　但 DeFi 并不像在西方那么受欢迎。尽管韩国主要区块链公司都做出了很多努力。

　　例如，Klaytn 是韩国最大的 Layer 1，拥有自己的 DeFi、NFT 和 GameFi 生态系统。Klaytn 得到了 Kakao 的支持，Kakao 就像韩国的 Facebook，拥有 5300 万活跃用户。Kakao 消息应用程序中甚至还有 Klaytn 的钱包。

　　您可以在下面的 Twitter 帖子中了解有关 Klaytn 的更多信息。

　　Klaytn 上的推文

　　截至撰写本文时，Klaytn 上有 34 个 DeFi 应用（DefiLlama 数据），总 TVL 为 1.23 亿美元。这还不错，但实际上 DeFi 在韩国的采用率很低。

　　根据我与投资加密货币的韩国人的个人对话，我注意到只有一小部分人对 DeFi 表现出兴趣。就连我工作的加密货币交易平台的同事也对 DeFi 没什么兴趣，只有少数人熟悉设置 Metamask 钱包。

　　他们回避 DeFi 的动机各不相同，但我现在认为主要原因如下：

　　1）在一个对金融体系以及 Upbit 和 Bithumb 等主要 CEX 信任度较高的社会中，自我托管的好处还不够诱人。

　　2）与 CEX 相比，DeFi 很难使用：设置钱包、保护私钥、取款和存款都很“烦人”，而且 DeFi 应用本身的 UI/UX 不适合韩国市场。

　　3）以快速致富（赌博）为目标，本地 CEX 提供了足够的娱乐，而无需在 DEX 上赌博。

　　4）韩语缺乏加密教育普及内容。DeFi 术语很复杂，并且是针对英语使用者的。

　　5）个位数甚至两位数的 APY 不足以吸引那些喜欢在全球交易平台进行杠杆交易的投机者（韩国的衍生品是被禁止的）。

　　由于我自己不是韩国人，所以我请我的朋友 Doo（他是 StableLab 的首席运营官）和 Garlam（Momentum 6 的执行合伙人）来解释更多信息。可以在推特上关注Follow DooDoo和 and Garlam，Garlam了解更多韩国见解！

　　❓问题：尽管加密货币在韩国很流行，但为什么你认为 DeFi 并没有那么受欢迎？????️ Doo:

　　尽管韩国用户对贷款和收益等 DeFi 元素表现出兴趣，但 Ledger 和 MetaMask 等自我托管选项的使用并不广泛。

　　此外，大多数 DeFi 材料和网站都是英文的，这对韩国用户来说是一个很大的障碍。

　　Haru Invest 和 Delio 最近关闭提款就证明了这一点，促使许多用户选择对韩国友好的 CeFi 平台来体验“类似 DeFi”的贷款和收益。

　　????️ Garlam:我认为有以下三个关键因素：

　　1）结构：传统的银行系统具有僵化的结构和明确的指导方针，使得 DeFi 不断发展的性质难以被一些人采用。例如，由于某些反黑客、密钥跟踪和身份验证软件仅在 Internet Explorer 上支持，一些人仍然难以使用 Google Chrome 进行银行业务。这种僵化的结构将许多人推向熟悉的平台，例如中心化交易平台。

　　2）忙忙忙：韩国人忙碌的工作和社交日程限制了他们跟上 DeFi 快速发展的能力。许多人要么太忙，要么太自满，无法投入时间去理解一个需要不断学习的领域，特别是当信息是外语并且只能在短时间内保持相关性时。

　　3）时机：参与 DeFi 通常从高风险、高回报的项目开始，然后再转向更安全的蓝筹 DeFi。由于大多数发布和更新发生在美国，许多韩国人经常迟到。再加上需要持续用英语（英语在韩国不广泛使用）进行新闻监控，让他们在 DeFi 方面的初次体验不佳，并阻碍了他们跟上发展步伐的能力。

　　❓问题：为了让 DeFi 在韩国得到大范围采用，需要做出哪些改变？????️Doo:

　　达到此目的有两条主要（尽管并不相互排斥）的途径。其中之一是通过提供韩语材料和网站来变得更加“韩语友好”。另一个涉及与流行的中心化实体合作。例如，Coinone 是为数不多的整合 DeFi 收益头寸的韩国主要交易平台之一，允许其用户从这些 DeFi 收益中受益。

　　这是最终引导用户以非托管方式直接使用 DeFi 的一步。

　　????️Garlam:

　　很简单。韩国人需要从韩国 DeFi 团队那里赚钱。一旦他们尝到了味道，疯狂就开始了。

　　❓问题：DeFi协议和社区需要做什么才能吸引韩国用户使用DeFi？????️Doo:

　　该方法根据 DeFi 协议的不同而有所不同。对于某些人来说，吸引韩国用户可能比其他人更具挑战性。项目产品的复杂程度往往决定了吸引的难度。

　　例如，期权和保险是大多数韩国用户难以理解的复杂产品。因此，此类协议可能会更成功地吸引韩国用户使用其代币交易而不是其产品。

　　对于更简单的 DeFi 产品，需要考虑营销，最重要的是访问。营销可以分为被动营销和主动营销。被动方法包括用韩语翻译网站和创建指南，以便用户可以轻松找到和使用它们。积极的方法可能包括参加韩国的采访和在活动中发表演讲。

　　维持韩国 Telegram 或 Kakaotalk 群组也可能是有益的。在接入方面，协议需要与能够提供 DeFi 产品的韩国 CeFi 平台合作，或者与韩国友好的加密货币移动钱包公司合作。

　　与其他地区相比，移动钱包是韩国访问加密货币的首选。

　　????️Garlam:

　　1）本土化发展——韩国是一个高度单一文化的市场。如果没有一支真正的韩国球队在国内运营，球队根本不可能打入韩国。 -

　　2）利用KOL 和媒体的力量—— 口碑仍然是每个人最喜欢的信息交流媒介。识别 Telegram 和 Kakao 群组中的好玩家和坏玩家，并对这些群组的管理员进行教育（甚至为他们提供推广预算）。这可能会带来最高的扩张投资回报率。 -

　　3）降低准入门槛——如前所述，在不确定的时期，人们往往会恢复到默认模式。拥有在韩国交易平台交易的代币可以让他们熟悉名称和表现历史。一旦人们可以从代币中获取某种类型的利益，他们之后就更有可能参与整个生态系统。