2024加密货币全球监管政策：金融风险、数据治理和网络安全需要重点关注

　　新的一年，预计加密货币领域的监管力度将会激增。这些规则将扩大到涵盖反洗钱和反恐融资风险、加密货币领域运营公司的行为以及有关代币销售的监管行动。在美国和英国，监管行动的节奏都无放缓迹象。欧盟将于 2024 年成为第一个正式颁布一系列广泛的加密货币行业法律法规的重要司法管辖区。

　　分析师预计 2024 年的重点领域将超出监管力度加大的总体趋势。他们预测，金融机构将制定更加强有力的风险管理框架，并提高资本和流动性要求，以反映当前的经济环境。此外，数据和人工智能在传统金融和加密货币领域的重要性不断上升，预计将增加全球加密货币监管中对数据治理和模型风险管理的需求。分析师还预计，可持续性以及环境、社会和治理（ESG）因素将在国际加密货币监管中占据更大的比重，而网络安全仍然是重中之重，因为数字资产平台仍然是黑客和诈骗者的目标。

　　从地理位置分类来探讨加密行业监管情况以及未来的立法预期：

美国加密监管政策

　　美国的加密货币监管由州和联邦监管相结合，允许多个机构参与该行业的控制。这些机构，包括美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC），在很大程度上利用现有的法律结构来监管数字资产活动。

　　2023 年，SEC 和 CFTC 对加密货币公司发起了 200 多起执法程序。美国监管机构加强活动的背景是该行业充斥着破产、诈骗、欺诈性操作和非法资金流动。

　　随着 2023 年的结束，加密货币领域的一些参与者对监管机构，尤其是美国证券交易委员会 (SEC) 监管该行业的做法提出了批评。他们还再次呼吁政策制定者和监管机构澄清加密货币法律并采取更全面的规则制定方法。

　　然而，这些请求基本上被忽视了。截至年底，美国证券交易委员会 (SEC) 在法律上遭遇了多次挫折，尤其是针对 Ripple (XRP) 和 Grayscale 的案件。12 月 15 日，监管机构拒绝了 Coinbase 要求为加密货币行业制定新规则的请愿书。

　　法币到加密货币支付处理商 Archway Finance 的首席执行官 Anton Titov 认为 SEC 的决定是合理的。正如他解释的那样，该机构的职责是保护投资者、维护市场诚信并促进资本形成。因此，他认为拒绝 Coinbase 的请愿完全符合投资者的利益。「因为在今年和明年，大多数人接触加密货币只是出于投机目的。即使是实用代币，投机就等于赚钱的野心，也就等于投资。那么这意味着美国证券交易委员会的行为完全符合投资者的利益，并试图努力维持市场诚信。」

　　同时，Titov 指出，这一决定也凸显了美国证券交易委员会不愿完全接受加密货币的态度。他认为该机构认为比特币和稳定币威胁着既定且可控的货币流动。此外，在他看来，美国监管机构并不是旨在成为区块链和数字代币等新技术的「创新中心」，这表明其使命与加密行业的目标之间存在根本脱节。

　　尽管美国证券交易委员会不愿完全接受加密货币，但是随着某些加密货币市值的扩大，尤其是达到500亿美元市值，这引起了美国立法者的注意，导致他们起草更多立法提案来监管加密货币活动。

　　其中一项提案是两党共同提出的《负责任金融创新法案》（Responsible Financial Innovation Act，RFIA），该法案旨在将大多数数字资产归类为商品。它将把主要监督责任交给 CFTC，并制定稳定币的监管要求。

　　拜登政府还发布了一项行政命令，概述了美国政府的加密货币监管方法。此外，国会于 2021 年通过的一项法案，要求对参与大规模加密货币交易的人员提出新的报告要求，该法案于 2024 年 1 月生效。

　　根据加密货币倡导组织 CoinCenter 的说法，《基础设施投资和就业法案》强制任何在日常业务运营中收到 10000 美元或以上加密货币的实体向 IRS 报告该交易。如果在交易后 15 天内未能报告可能会导致重罪指控。该立法是自动执行的，这意味着执行时不需要任何政府机构采取额外的监管措施或实施办法。一旦被签署成为法律，它立即生效并可执行。因此，所有处理加密货币的美国公民现在都受到该法律的约束。

　　许多人预测2024年美国通过加密货币法律的努力将主要集中在两项法案上：一项法案寻求在联邦层面监管稳定币，第二项法案提出一种全面的加密货币整体市场结构方法。

　　由众议院金融服务委员会主席 Patrick McHenry 发起的《支付稳定币澄清法案》（the Clairity for Payment Stablecoins Act）可能是 2024 年首先要解决的立法项目之一。该法案于 7 月通过了委员会阶段的审议。然而，SEC 主席 Gary Gensler 将稳定币与货币市场基金进行了比较，并建议那些与美元挂钩的基金应属于其机构的管辖范围，观察人士认为这可能会对稳定币法案的顺利通过构成障碍。

　　第二项法案《21 世纪金融创新和技术法案》也可能面临挑战，因为它提议将更多责任转移给 CFTC，并要求监管机构为数字资产从证券投资过渡到商品制定明确的路线。

　　比特币 ETF 的批准可能会提高加密货币行业的合法性。包括 BlackRock、Fidelity 和 WisdomTree 在内的多家资产管理公司已经成功推出自己的BTC 现货 ETF。

　　最后，2024 年的选举可能会对数字资产立法产生重大影响，立法者的注意力可能会从加密货币监管转向竞选连任。

欧洲加密监管政策

　　随着《加密资产市场监管法案》（MiCA） 的实施，欧洲加密货币立法格局取得了重大飞跃。这一监管框架代表了在欧盟范围内协调数字资产及其相关活动进行跨司法管辖区监管的首次尝试。MiCA 是欧盟委员会将加密货币和区块链技术纳入金融服务行业的更广泛战略的关键环节。MiCA 构成了欧盟加密货币监管的基础，旨在同步各个成员国的不同法律，并在鼓励金融创新和减轻各类数字资产带来的独特风险之间取得微妙的平衡。

　　到 2024 年，在欧盟境内或整个欧盟运营的加密资产服务提供商（CASP）和加密资产发行人（CAI）将必须遵守统一的规则手册，取代迄今为止相互脱节的国家框架。

　　随着欧洲证券与市场管理局 (ESMA) 和欧洲银行管理局（EBA）制定监管技术标准 (RTS)、实施技术标准 (ITS) 和指导方针， MiCA 的应用预计将在新的一年进一步完善。与此同时，欧盟成员国也将部署自己的立法工具，以支持推出 MiCAR、RTS、ITS 和指导方针。

亚洲加密监管政策

　　虽然中国在 2021 年完全禁止加密货币的使用，但其几个邻国采取了拥抱该行业的举措，该地区的监管格局转向关注消费者保护和该行业的透明度。

　　新加坡在 2023 年引领了这一潮流，新加坡金融管理局 (MAS) 宣布了旨在保护个人交易者的新规则，该规则将于 2024 年中期生效。这些规则包括限制加密货币交易的信贷获取、禁止鼓励交易的激励措施以及禁止使用当地发行的信用卡购买加密货币。

　　与此同时，香港采取了更加自由的态度，欢迎加密货币公司并启动了自己的加密货币许可制度。通过实施全面的监管框架，香港力图将自己打造成全球虚拟资产中心，预计更多工作将于 2024 年完成。目前，香港监管机构将加密货币分为证券型代币和实用型代币，前者属于证券及期货事务监察委员会（SFC）的管辖范围。

　　日本方面一直在为加密经济的增长奠定基础，甚至将 web3 视为其经济路线图的关键支柱。从监管的角度来看，日本的加密资产分为几类：加密资产、稳定币、证券型代币以及 NFT 等其他类别，每种类别均受不同的立法管辖。加密货币的持有和销售受《支付服务法》（PSA）监管，对数字资产没有具体的审慎要求。然而，服务提供商必须以高度安全的方式（例如冷钱包）维护特定比例的客户资金。2023 年 6 月的 PSA 修正案进一步明确了以法币计价的稳定币的地位，将其与其他数字资产区分开来。目前，法规将稳定币发行人限制为银行、汇款机构和信托公司，而中介机构必须向监管机构注册并遵守严格的 AML/KYC 准则。

　　对 2024 年的预期表明，随着加密货币领域内的监管和澄清不断加强，为加密货币相关活动营造一个更安全、更有利的环境，加密货币领域将持续增长。

总结

　　上述各个地区加密监管政策强调了为加密货币行业制定量身定制的监管措施的全球趋势。即将出台的加密货币法规预计将进一步完善和加强这些措施，从而培育一个更加强大和可持续发展的加密货币市场，让创新在监管机构的监督下蓬勃发展。