探索前沿：2024 年最热门的加密货币叙事

　　随着2024年的到来，加密货币行业正迎来一次开创性的复苏，给那些经受住了最新熊市风暴的人带来了丰厚的回报。这种复苏不仅仅是价值上的反弹；它是加密生态系统的韧性和不断发展性的证明。那些保持坚定的投资者、爱好者和创新者现在站在一个重新振奋的领域的前沿，见证着开创性的想法诞生以及加密潜力在超越单纯的投机资产范畴的创新应用中蓬勃发展。

　　a16z的《2023年加密状况报告》中的引人注目的信息图支持了这种充满活力的复苏，展示了全球对加密货币的蓬勃兴趣。不仅是价格在上涨；新想法的涌入、初创企业的增多以及用户群的扩大，自2012年以来复合年增长率（CAGR）已经达到了63%至84%。这一强劲增长的故事凸显了加密行业的动态发展，突显了它回弹的能力以及推动可能性边界的能力，开启了创新和机遇的新时代。

　　这篇文章深入探讨了在2024年塑造加密领域的一些最引人注目的新故事。从去中心化金融（DeFi）的转型潜力到在将现实世界资产（RWA）进行Token化方面的开创性进展，创新的广度令人震惊。然而，当我们探索这些前沿时，重要的是要持有鉴别眼光。许多这些概念虽然有前景，但仍处于初级阶段，其现实应用尚未完全实现和测试。此外，不断变化的监管环境也带来了额外的复杂性和潜在阻力。

　　在我们开始探索这些顶级加密货币故事的过程中，保持警惕至关重要，认识到无限的可能性，同时也要谨记前方的不确定性和挑战。

　　1、流动性质押Token（LST）：重塑质押动态

　　在传统的质押模式中，参与者锁定资产来支持网络运营，面临着为了获得奖励而放弃流动性的限制。流动性质押作为一种颠覆性创新出现，通过使质押者在其资产被质押时保持流动性，解决了这个根本性问题。这种方法越来越受欢迎，因为它将质押的好处与流动资产的灵活性融合在一起，允许参与者最大限度地提高其在区块链生态系统内的运营效率和金融机会。

　　Chainlink阐释了流动性质押机制

　　流动质押引入了一些增强质押体验的好处：

　　增强流动性：质押者收到代表其质押资产的流动性Token，使他们能够在各种DeFi应用中使用这些Token，而无需放弃其质押奖励。

　　增加参与度：流动质押通过降低门槛和增强去中心化程度，鼓励更广泛的网络安全参与。

　　灵活性和效率：参与者可以迅速应对市场变化，将其流动性Token用于交易、借代或借代，从而优化其资产的效用。

　　然而，这些优势也伴随着一些相关风险：

　　智能合约漏洞：对智能合约的依赖引入了一层风险，存在缺陷或利用漏洞可能导致资金损失。

　　市场波动性：流动性Token的价值可能波动，引入了一个市场风险因素，这在传统的质押中通常是不存在的。

　　复杂性和相互依赖性：整合各种DeFi协议增加了复杂性和相互依赖性，可能加剧区块链生态系统中的系统性风险。

　　几个显著的项目处于流动性质押运动的前沿，显著影响着Web3的格局：

　　Lido：作为流动质押领域的领先参与者，Lido在多个区块链上提供解决方案，促进了质押而无需锁定资产，从而增强了流动性和参与度。

　　Rocket Pool：面向以太坊，Rocket Pool提供了去中心化、无需信任的质押服务，促进了可访问性和网络健康。

　　这些项目以及其他项目，正在引领向更加流畅、动态和包容的质押环境转变，培育出一个健壮的Web3生态系统，使参与者能够更自由、更安全、更有利可图地参与其中。随着流动质押的不断演进，它有望重新定义质押范式，提供了一种引人注目的安全、流动性和机会融合，与区块链领域的去中心化和用户赋能的基本原则相契合。

　　一种开创性的概念，被称为restaking，重新定义了区块链安全和Token经济的机制。Restaking是一种复杂的机制，新的区块链网络将其经济安全委托给了一个强大的、专业的安全层。这通过积累流动质押Token并将它们分配到一个质押层实现，从而确保了增强的保护和效率。

　　“re”在restaking中代表着分层承诺：资源最初被质押以保护主要协议，比如以太坊，然后被分配到另一个协议，使两个层面都受益。这种创新的方法简化了安全性，并促进了更加互联和合作的区块链生态系统。

　　Restaking对加密经济来说是一个改变游戏规则的因素，特别是对于新兴的第一层网络来说。通过消除这些网络招募验证者和独立积累质押资源的需求，Restaking显著降低了进入门槛和运营成本。这种模式促进了资源更有效的利用，因为质押资产在多个协议中被利用，增强了Web3空间的整体安全性和活力。

　　此外，通过restaking产生的额外收入流也激励新的参与者加入生态系统。这些利益相关者的涌入有助于建立一个更加安全、健壮和去中心化的Web3环境，突显了Restaking的变革潜力。

　　参与Restaking需要一种战略性的方法和对基础平台和机制的深入理解。潜在参与者应该首先熟悉EigenLayer和EtherFi等平台，它们处于Restaking运动的前沿。

　　一般的步骤包括从像Lido Finance这样的平台获取流动质押Token（LSTs），并将这些资产质押到选择的Restaking层。通过遵循这个过程，个人和实体可以为多个区块链网络的安全性和效率做出贡献，同时也可以利用新的赚取和参与数字资产空间的途径。

　　2、BRC-20Token：让比特币更智能

　　BRC-20Token代表了一项重大创新，为比特币区块链引入了新的实用层。与传统的satoshis不同，后者作为比特币的基本单位，BRC-20Token通过将JSON文件刻录到单个satoshis上引入了一个新颖的概念。这个过程类似于给每个satoshi附上一个独特的数字注释，赋予它们独特的属性和身份。这些刻录可以详细说明各种属性，包括Token的名称、交易代码和总供应量，将普通的satoshis转变为多功能数字资产。

　　序数刻录也是BRC-20Token

　　BRC-20Token（例如Ordinals）的创建与以太坊区块链上已建立的ERC-20标准有着显著的不同。虽然ERC-20Token利用智能合约引入了与ETH无关的新资产属性，但BRC-20Token则利用刻录的方法。要创建BRC-20Token，需要将一定数量的比特币存入序数登记处。这些存入的比特币然后成为BRC-20Token的支撑，Token供应量与存入的数量相匹配。

　　BRC-20Token一个引人注目的方面是它们的运作框架，使它们能够与主要的比特币区块链并行运行。因此，交易可以在比特币网络上验证，同时如果它们与预定义的刻录条件不符，则可以在BRC-20协议上被拒绝。

　　BRC-20Token的优势包括其简单性和继承自比特币区块链的强大安全性。然而，它们也存在局限性。缺乏智能合约功能限制了它们的多样性，并且它们与其他区块链系统的互操作性相对受限。

　　展望未来，BRC-20Token有望在比特币网络上开启新的可能性时代。从实现直接点对点的转账到促进基于比特币的DeFi应用的创建，以及将黄金和房地产等现实资产进行Token化，BRC-20Token可能会显著拓宽比特币的应用场景，宣告其传奇演变的新篇章的开启。

　　3、ERC-7621：篮子Token标准

　　ERC-7621是由Alvara Protocol开发的一种新的Token标准。它旨在创建和管理链上的多Token资产组合和投资篮子。它为在以太坊区块链上部署Basket Token Standard提供了一个框架。单个BTSToken可以封装任意组合的ERC-20Token，实现类似于传统金融中共同基金的链上基金管理。

　　Alvara Protocol领先的篮子Token标准 | 图片来源：Alvara轻型白皮书

　　篮子Token标准（BTS）：一种革命性的方法，允许创建包含多种基础ERC-20Token的Token。

　　可转移性和流动性：通过与ERC-721标准整合以进行所有权表示，BTS变得可转让，增强了流动性和管理权利。

　　可互换的BTSLPToken：这些是ERC-7621的LPToken，代表篮子中的份额，可用于各种DeFi应用程序，提升了它们在传统基金份额之外的效用。

　　动态贡献和提取：该协议允许在每次贡献或提取时铸造和销毁LPToken，符合基金动态。

　　管理费和再平衡：ERC-7621使自动化管理费分配成为可能，并促进组合调整，简化了基金管理。

　　Alvara Protocol 利用ERC-7621标准，在区块链上提供了创建和管理投资基金的去中心化框架。通过基金工厂和市场，Alvara提升了对BTS的可见性和绩效跟踪，同时支持其原生的ALVA和veALVAToken，这些Token推动了生态系统的参与和治理。该协议民主化了基金管理，确保了一个可访问和高效的优质环境。

　　注意：ERC7621是一个实验性的Token标准，尚未正式提出作为以太坊改进提案。因此，它尚未经过以太坊社区的审核，因此计划探索这一新标准的读者必须谨慎行事。

　　ERC-404是由Pandora Labs独立开发的另一个实验性Token标准。以太坊支持ERC-20标准用于创建可互换Token，支持ERC-721标准用于NFT。Pandora Labs将这些概念合并，创建了半可互换Token，这是一种类似于分数化NFT的解决方案。

　　半可互换Token的概念几乎与NFT一样长时间存在于Web3中。这个概念描述了一种需要链上共同拥有NFT的情况。标准的NFTToken一次只能有一个正式所有者，而ERC-404定义了一种标准，既保留了NFT的“非可互换性”，又具有了ERC-20Token的流动性。

　　ERC-404Token既可分割又独特。当一个新铸造的ERC-404Token代表了一个虚拟资产的所有权时，单个地址内的整个单位将在您的钱包中铸造NFT。该地址随后可以出售该Token的一部分。一旦ERC-404被分数化，协议将销毁NFT。当一个地址收集到足够数量的特定ERC-404Token的分数以再次形成一个整体时，协议会在相关地址中重新铸造NFT。

　　ERC-404与其他Token标准的比较 | 图片来源：Pandora网站

　　Pandora的创新有许多潜在应用，可以扩展NFT的实用性。首先，可以将分数化的NFT用作流动性池的流动性来源，或者在多样化投资组合中拥有一篮子NFT，而不是单独购买整个NFT单位。

　　然而，用户必须理解ERC-404是实验性的，而不是标准的以太坊改进提案。Pandora正在独立开发它，并且以太坊开发者社区尚未对其进行审核。因此，这种创新可能存在漏洞和利用漏洞，并可能受到开发瓶颈的影响。

　　4、一般数据可用性层：模块化的前沿

　　数据可用性对于确保在共识过程中有足够的交易数据可访问是至关重要的。这种可访问性对于验证者或节点来说至关重要，因为它们需要验证建议的区块中交易的有效性。数据可用性是维护链的活跃性的基础，即网络持续同意交易序列，并确保无效交易始终被识别并拒绝。

　　然而，创建一个专门的数据可用性（DA）层是一项资源密集型的任务。它需要显著的硬件能力和质押要求，以确保强大的稳健性和安全性。为了减轻这些挑战，区块链行业正在见证通用目的的数据可用性层的崛起。这些层提供了一个共享基础设施，新的或新兴的区块链网络可以简单地“订阅”，从而减轻了每个链需要建立自己昂贵的数据可用性解决方案的需求。

　　Celestia：Celestia是这个领域的一种开创性解决方案，它提供了一个模块化的区块链网络，将数据可用性与共识分离，从而实现了可扩展和灵活的区块链设计。

　　EigenDA：EigenDA通过使用流动质押Token提供了一种独特的数据可用性方法，增强了区块链网络的效率。

　　Polygon Avail：作为Polygon套件的一部分，Avail被设计为一个强大和去中心化的数据可用性层，支持各种区块链架构，并增强了它们的性能和安全性。

　　专用数据可用性层的出现为区块链生态系统带来了多重优势：

　　新链的开销降低：通过利用现有的DA层，新的区块链项目可以大幅降低其启动和运营成本。

　　资源的有效利用：专用数据可用性层在整个生态系统中优化了资源的使用，避免了冗余，并促进了环保的区块链操作。

　　增强的去中心化：通过可访问的DA服务，较小的链可以实现安全性和去中心化的水平，否则这将是难以实现的。

　　Appchains的基础：这些层促进了应用特定链或“Appchains”的开发，实现了符合独特需求的定制区块链解决方案，同时不损害数据的完整性或可用性。

　　总之，专用数据可用性层正在改变区块链领域，提供了一个支持Web3生态系统增长和多样化的基础设施。它们证明了区块链技术不断发展和成熟的证据，为更具韧性、可扩展性和应用中心化的网络铺平了道路。

　　5、DePIN：去中心化物理基础设施网络

　　去中心化物理基础设施网络（DePIN）代表了加密货币领域的一场开创性运动，将区块链技术与现实世界的物理基础设施结合起来。DePIN项目利用区块链的去中心化和Token化，创新了数据存储、能源和连接等领域，改变了物理服务提供和管理的方式。像The Graph Protocol、Theta Network和Arweave这样的显著例子展示了DePIN的潜力，展示了区块链如何将其效用扩展到数字领域以外，影响实际的、现实世界的基础设施。

　　The Graph Protocol利用区块链来索引和查询来自网络的数据，有效地创建了一个信息检索的去中心化服务。

　　Theta Network去中心化视频流传输，将带宽分配给用户，从而提高了流媒体服务的质量和覆盖范围。

　　Arweave提供了一种新颖的数据存储解决方案，允许信息永久存储在去中心化网络上。

　　这些倡议展示了DePIN如何重新定义基础设施，利用众包贡献来提高服务效率和可访问性。

　　DePIN在传统基础设施模型上具有许多优势：

　　去中心化：通过分散控制和所有权，DePIN确保没有单一实体可以垄断服务，促进了更民主的基础设施生态系统。

　　透明度：区块链的固有透明性使所有网络参与者都可以查看和验证交易和运营流程。

　　激励机制：DePIN利用加密货币奖励来激励参与，确保基础设施由一个自我维持的社区维护和改进。

　　可访问性：降低进入壁垒，DePIN使更广泛的参与者能够为物理基础设施服务做出贡献并受益。

　　DePIN 领域地图 | 图片由 X 提供

　　尽管具有潜力，但DePIN面临着一些挑战：

　　与物理基础设施的整合：将数字区块链系统与物理基础设施相结合需要创新的解决方案和强大的中间件，以确保无缝运行。

　　可扩展性：随着这些网络的增长，确保它们能够有效扩展并保持服务质量和网络安全至关重要。

　　监管合规性：在能源和交通等领域特别是规范环境中航行对于DePIN的采用和成功至关重要。

　　总而言之，DePIN有望改变物理基础设施，使其更加去中心化、透明和用户中心化。通过创新和合作方式解决相关挑战，DePIN可以显著影响各个行业，引领区块链与物理服务相结合的新时代。

　　6、去中心化科学（DeSci）：革新研究与创新

　　去中心化科学（DeSci）是一项利用区块链技术改变科学研究、合作和出版领域的创新运动。DeSci解决了传统科学中的几个长期存在的问题，例如数据不可访问性、研究资金和出版流程缺乏透明性，以及少数门户机构对知识的垄断。利用区块链固有的透明性、不可变性和去中心化特性，DeSci促进开放式合作，民主化科学数据访问，并简化资金机制。

　　DeSci通过实现科学数据的透明、不可变记录，促进同行验证，并鼓励跨国界的合作研究，从而革新了数据共享。DeSci通过提供去中心化平台挑战传统的研究出版模式，使研究可以在无需门户机构干预的情况下进行出版，确保科学发现更快地传播和认可。

　　此外，DeSci引入了创新的资金模式，如去中心化自治组织（DAOs），允许社区成员直接资助他们认为有价值的研究项目。这种模式加速了资金流程，民主化了决策过程，使研究激励与社区利益保持一致，而不是少数人的利益。

　　VitaDAO：VitaDAO专注于资助长寿研究。通过利用区块链技术，它允许社区成员对他们资助的研究项目发表意见，促进研究人员与公众之间的直接联系。

　　Athena DAO：Athena DAO专注于生物医学研究，利用区块链技术促进医学研究领域的资金和合作，确保研究成果得到广泛透明地分享。

　　Vallet DAO：Vallet DAO是DeSci领域的另一个重要参与者，旨在去中心化科学研究的资金和出版流程，使其更具可访问性和效率。

　　总之，DeSci有望重新定义科学研究和出版范式，打破信息获取障碍，确保更大的透明度，并促进更具包容性、协作性的科学探究方法。通过VitaDAO、Athena DAO和Vallet DAO等项目，DeSci不仅是一个概念，而且是一个不断发展的现实，有潜力对全球科学研究的进行和分享产生重大影响。

　　7、RWAs

　　现实世界资产（RWAs）的数字化Token化是2024年加密货币领域内一个蓬勃发展的细分市场，在将有形和数字领域融合的创新方法方面正在获得动力。RWAs是代表实物和传统金融资产所有权或股份的区块链Token。该领域正在迅速扩张，各种项目正在数字化各种资产，包括现金、商品、房地产等，从而将这些资产引入区块链以提升流动性、可访问性和效率。

　　资产Token化涉及将资产的权利转换为区块链上的数字Token。该过程从验证和评估资产开始，然后创建一个数字表示（Token），反映资产所有权或对资产价值的权利。这些Token随后可以在数字平台上购买、出售或交易，实现分数所有权，并提供对先前由于高入门壁垒或流动性不足而难以访问的投资机会更广泛的访问。

　　RWAs行业 | 图片由Galaxy Digital提供

　　可访问性和包容性：Token化民主化了对投资机会的访问，使更多人可以通过分数所有权投资于高价值资产。

　　流动性：将现实世界资产Token化增强了它们的流动性，使得无需传统中介机构即可更容易地交易这些资产。

　　透明度和效率：区块链技术确保了透明度，使得可以清晰查看资产的所有权和交易历史，从而减少欺诈行为并加快交易速度。

　　监管不确定性：现实世界资产的Token化涉及复杂的监管环境，其中明确性和合规性仍在发展之中。

　　市场风险：Token价值可能波动，受到基础资产表现和更广泛的加密货币市场动态的影响。

　　运营风险：该过程涉及多方利益相关者，包括法律实体、托管方和Token发行者，他们的运营完整性对于资产的Token化和持续管理至关重要。

　　ONDO：ONDO专注于民主化对金融资产的访问，通过区块链技术提供了一个平台，可以将现实世界资产分数化并进行投资组合的多样化投资。

　　Polymesh：作为专门用于监管资产的区块链，Polymesh促进合规性，提供了在区块链上发行和管理证券的框架。

　　MANTRA：MANTRA在DeFi领域运营，将其服务扩展到现实世界资产的Token化，旨在弥合传统金融和DeFi之间的鸿沟。

　　总之，Token化现实世界资产代表了在融合物理和数字世界方面的重大进步，提供了许多好处，同时也带来了独特的挑战。

　　8、总结

　　当我们穿越2024年动态的加密货币领域时，很明显这个领域不仅仅是在回弹；它正在演变、多样化和成熟化。这种复苏得益于一波创新浪潮，拓展了区块链和加密领域内的可能性边界。从增强流动性的流动权益Token到通过去中心化物理基础设施网络将区块链与现实世界整合，我们探讨过的每个故事都标志着迈向更加互联、高效和可访问数字未来的一步。

　　Token化RWA的出现预示着一个新时代的到来，在这个时代里，传统资产市场和区块链技术融合在一起，提供了前所未有的投资和资产管理机会。与此同时，去中心化科学（DeSci）有望彻底改变科学研究和出版的基础，培育一个更加协作、透明和包容的全球研究社区。

　　然而，虽然我们对这些进步感到惊叹，但对这个新的领域持有一种平衡的观点至关重要。许多这些创新仍处于初生阶段，意味着它们仍在真实应用和市场接受的考验中。此外，监管环境仍在不断演变，可能会带来潜在的挑战，并塑造这些新兴领域的发展轨迹。

　　2024年的加密货币领域是对区块链社区韧性和不懈创新的证明。在我们探索这个充满希望但又不可预测的旅程中，保持信息灵活、适应性和辨别力将是利用这个新数字时代的机会和应对挑战的关键。加密货币的未来正在我们面前展现，富有潜力，充满着等待被抓住的可能性