Messari：2024 年第一季度Safe发展现状

　　Safe在2024年第一季度表现强劲，主要指标均创历史新高。

　　关键要点：

　　-Safe是智能合约钱包的首选解决方案之一，存储了超过1000亿美元的资产，并有800多万个已部署的智能账户。

　　-在2024年第一季度，Safe在大多数使用指标上都达到了历史最高水平。Safe用户继续从核心钱包产品中获得价值，在10多个网络上的多个部署中，2024年第一季度有160万个月活跃账户（环比增长181%）。

　　-在2024年第一季度，Safe智能账户发起的交易总占比达到2.5%（较2023年第四季度的2.3%有所增长）。同时，Safe产生的燃气费用在2024年第一季度达到了超过34,500 ETH（环比增长138%）。

　　-Safe社区投票通过，将于2024年4月23日起允许SAFEToken可转让。与此同时，一项成功提案引入了增强SAFEToken实用性的策略，将生态系统活动与Token实用性相结合。

　　-SafeDAO财务管理经过社区投票后委托给了karpatkey。

　　1、基础知识

　　Safe是一个备受青睐的智能合约钱包解决方案之一，存储了超过1000亿美元的资产，并有800多万个已部署的智能账户。之前被称为Gnosis Safe，Safe旨在通过智能账户为所有权创造标准。

　　Safe主要用作多签钱包，它使个人能够安全地自我托管资金，使组织能够有效管理其财务操作。根据Messari的钱包景观分析，Safe是一个钱包基础设施聚合器，除了提供智能合约钱包外。因此，Safe既是：

　　Safe{Wallet}：以智能钱包解决方案的形式作为主要产品（即Safe面向用户的智能合约钱包）；

　　Safe{Core}：为Safe的钱包解决方案和其他项目（如Worldcoin）提供支持的基础设施协议。

　　Safe{Core}协议采用了与供应商无关的方法，以便任何开发者都可以为协议做出贡献。此外，Safe{Core}协议的一个关键考虑因素将是费用设计和实施。

　　Safe社区投票通过，将于2024年4月23日起允许SAFEToken可转让。同时，一项成功提案提出了增强SAFEToken实用性的策略，将生态系统活动增长与Token实用性相结合。

　　2、关键指标

　　可以通过观察Safe在多个网络上的账户和交易活动来衡量其使用情况。截至2024年第一季度，Safe已在10多个网络上部署，包括Optimism、Polygon、zkSync、Arbitrum、Avalanche、Base、BNB Chain、Celo、Ethereum、Fantom和Gnosis Chain。

　　活跃账户是指每月至少有一笔转出交易的Safe智能账户的月均用户数。

　　2024年第一季度，Safe的月均用户数达到了超过160万，环比增长了181%，而2023年第四季度的月均用户数仅为近60万。在2024年第一季度，Optimism上的Safe月均用户数激增至158万（环比增长211%），占Safe在该季度的月均用户数的惊人96%。Polygon和zkSync分别占Safe在2024年第一季度的月均用户数的1.5%和1.2%。

　　Optimism上Safe账户的增加主要可以归因于Worldcoin协议决定在2023年第二季度迁移到OP Mainnet。此后，Worldcoin为其World App用户在OP Mainnet上部署了Safe智能账户。截至2024年3月31日，总共部署了285万个Worldcoin智能账户在Safe上。

　　随着World Chain Layer2的最新公告，有待观察Safe在Optimism上的月活跃用户数量在未来几个季度是否会继续增长。需要提供背景信息的是，Dencun升级实施了EIP-4844，从而显著降低了Layer2的交易成本。根据Messari最近的分析，反过来，较低的交易成本可能会缓解与智能钱包相关的高使用成本问题。

　　2024年第一季度，新创建的Safe智能账户数量达到了超过220万个，环比增长了124%，而2023年第四季度的新账户数量为100万个。就相应的链而言，Optimism占了2024年第一季度新创建的Safe智能账户的85%，即190万个账户，环比增长了18%。在2024年第一季度，在Optimism上新创建的Safe智能账户中，超过99%是Worldcoin在该季度的Safe账户部署。同时，zkSync和Base分别占新创建的Safe智能账户的6%和3%，数量分别为137000个和77000个。

　　Polygon在2024年第一季度新创建的Safe智能账户数量为71000个，环比下降了92%，而在2023年第二季度为847000个。Optimism和Polygon之间的这种增长差异可以通过Worldcoin在2023年第二季度从Polygon迁移到Optimism的OP Mainnet生态系统来解释。

　　随着活跃Safe用户的增长，涉及Safe智能账户（Safes）的交易数量在2023年第四季度的630万次基础上，环比增长了161%，达到了2024年第一季度近1700万次。为了提供对比，相对于所有交易而言，Safe交易在2024年第一季度占比达到了2.5%，相较于2023年第一季度仅为0.65%，增长约4倍。

　　现在，绝大部分Safe的链上活动发生在Layer2扩容解决方案上，其中Optimism占据了所有Safe交易的93%，其次是Gnosis和zkSync，各占2%。根据Messari的钱包市场分析，Safe等基础设施聚合器预计将进一步从新的加密应用程序的涌入中受益。

　　3、财务情况

　　目前，Safe并未从其智能合约钱包或其一般产品套件中产生任何收入。然而，源自Safe智能合约钱包的Gas费用可以作为Safe在其多个部署中相关价值的一种代理。从这个意义上说，Safe{Core}协议的一个关键考虑因素将是费用设计和实施。同时，一个成功的提案引入了增强SAFEToken实用性和通过将生态系统活动与Token实用性联系起来潜在产生收入的策略。

　　2024年第一季度，Safe交易平台使用的Gas费用增长了138%，达到了超过3450亿gwei，相当于34500个ETH，与涉及Safe的交易增长相一致。一般活动从以太坊主网迁移到Optimism等扩容解决方案上，同时引入了EIP-4844和World Chain Layer-2。因此，Safe在未来几个季度可能会看到每笔交易的平均费用降低。然而，预计的每笔交易平均费用的减少可能会继续被这些低费用的Layer-2链所催生的不断增长的用户基础所抵消。

　　衡量Safe账户的经济价值的另一种方式是考虑资产管理（AUM）。对于Safe而言，存储在Safe智能账户中的资产的美元价值是AUM的合适代理。

　　截至2024年第一季度末，存储在Safe中的资产总额超过了1120亿美元，环比增长了88%。作为对比，据报道，2024年第一季度罗宾汉证券的资产管理规模达到了1190亿美元，与此相当。

　　就不同链上的分布而言，以太坊位居首位，存储在Safe智能账户中的资产达到880亿美元（占83%），其次是Optimism和BNB Chain分别为90亿美元（占9%）和40亿美元（占4%）。

　　值得注意的是，虽然Optimism在2024年第一季度占据了93%的交易份额和96%的月活跃用户，但其在Safe中存储的资产份额仅为9%。反之，在以太坊上的Safe智能账户存储着金额更大、转移频率较低的资产，相对于Layer-2来说。

　　4、定性分析

　　Safe{RecoveryHub}：推出了Safe{RecoveryHub}，使用户能够为以太坊、Arbitrum、Optimism、Polygon和Gnosis Chain上的钱包设置账户恢复功能。将逐步推出各种恢复选项，首先是自托管恢复，最终在2024年上半年通过与Sygnum和Coincover合作引入第三方恢复。

　　自托管恢复功能允许用户设置“恢复者”，该恢复者可以启动账户恢复过程，并设置恢复审核窗口以及交易过期期限，用户可以在此期间拒绝恢复。

　　在Blast上推出：Safe协议现在可以通过Brahma协议在Blast网络上使用。Blast是Safe协议部署的10多个网络中的最新成员，包括以太坊、Polygon、Optimism、Arbitrum、Gnosis、Base、zkSync、Fantom、Avalanche和BNB Chain。

　　SAFEToken实用性 (SEP 21)

　　Safe生态系统提案(SEP 21）于2024年3月18日通过，正式概述了根据SEP 3增强SAFEToken实用性的策略：

　　扩大SafeDAO生态系统，并将生态系统增长与Token实用性相联。

　　需要说明的是，目前SAFEToken的实际用途主要是治理，允许Token持有者对SafeDAO事项进行投票。即将推出的Safe活动计划旨在通过赞助的交易、季节性NFT和潜在的SAFEToken等福利，奖励Safe智能账户的活跃用户。它的最终目标是提高活跃用户的参与度和Token分布。值得注意的是，SEP 21指出，使用Safe智能账户的开发者不应被要求使用SAFEToken。这样做的原因是为了避免阻碍采用。

　　为增强Safe智能账户的实用性，SEP 21强调以账户抽象为核心的开发，并实施多个抽象层，如网络、用户名、支付和安全抽象。未来对Token实用性的探索将涉及：社区反馈，SafeDAO的资金决策，以及新实用功能的可能批准。

　　SEP 21还强调了需要考虑各方利益相关者（包括用户、开发者和Token持有者）的影响。SEP 21的目标是使战略重点与Safe生态系统的更广泛目标保持一致。

　　SAFEToken的可转让性 (SEP 22)

　　这项成功的提案使得自2024年4月23日起，SAFEToken可以进行转让。未解锁的Token将继续存放在解锁合约中，因此在解除SAFEToken的冻结后，它们仍无法进行转让。该提案是在完成SEP 3中规定的所有里程碑之后提出的。

　　在即将推出的Safe活动计划中，SAFEToken将继续用于SafeDAO的治理，并提供额外的福利，正如SEP 21中所概述的。通过SEP 23中批准的SafeToken实用性Sprint 1，目前正在进一步探索SAFEToken的其他实用性。

　　SafeToken实用性Sprint 1 (SEP 23)

　　这项成功的提案请求提供50,000 USDC，用于创建和资助一个工作组，负责研究和设计与以下三到五个SAFEToken用例相关的内容：DeFi模块、质押。

　　该提案将分为以下三个阶段：

　　列出潜在的用例。

　　根据资源需求和价值潜力进行分类。

　　选择并详细说明其中的前五个用于开发。

　　财务经理 (SEP 24)

　　这项成功的提案选择了karpatkey作为SafeDAO的财务管理服务提供商。作为任务的一部分，karpatkey将负责管理SafeDAO和GnosisDAO联合资金池的财务事务。作为SafeDAO的服务提供商，karpatkey的职责包括：

　　财务管理，

　　SAFE协议的整合，

　　风险管理，

　　研究。

　　联合资金池中包含5%的SAFEToken。karpatkey将利用这个资金池，在Gnosis Chain上创建具有流动性的Safe市场，其中最多使用250万个SAFEToken来激励Gnosis Chain上的SAFE DEX流动性。

　　此外，该提案还指出，联合资金池将为以太坊和Gnosis Chain上的Safe提供流动性。karpatkey未来可能还会对资金池进行多样化，将资产用于质押或其他方式来获取资产收益。

　　该协议规定了该协议的持续时间不确定，并且SafeDAO可以通过另一项治理投票来终止该协议。根据资产管理规模，每年将收取2%的费用，以每月支付的方式进行。

　　分割委托 (SEP 16)

　　这项成功的提案请求提供60,000 USDC，通过构建更新的委托注册表和Snapshot策略，增加治理参与度。

　　该计划包括以下三个关键特点：

　　分割委托：账户可以将其投票权重委托给任意数量的其他账户，并定义每个被委托账户应接收的投票权重比例。

　　传递委托：账户不仅可以委托自己的投票权重，还可以委托给他们的任何委托权重。

　　委托期限限制：账户和Snapshot空间可以选择设置每个委托的有效期限。

　　增强模块化Safe账户 (SEP 13)

　　这项成功的提案请求在15周内提供60,000 USDC的资金，通过提供一个平台，供开发者通过链上审计来构建、发布和验证模块，并为用户提供便捷的探索和启用这些模块的方式。ZenGuard计划吸引模块开发者和审计员，提供一个模块浏览器Safe App，并致力于开发SDK以促进集成和自动化。

　　治理分析仪表盘 (SEP 12)

　　这项成功的提案请求提供50,000 USDC，用于支持2024年2月至7月的基础设施成本和深入的治理报告开发。与增加治理参与度的战略一致，该计划将提供关于投票模式、参与率和投票权力分配的分析报告。旨在促进SafeDAO社区内的明智决策。

　　治理修正案 (SEP 11)

　　这项成功的提案修改了SafeDAO在第1赛季、Sprint 4中的治理流程。修正案包括引入部分委托、对OBRA倡议的投票机制进行修订、调整投票时间表、延长第2赛季的软启动，并对具有实施依赖性的OBRA倡议进行澄清。

　　部分委托的引入是与Gnosis Guild合作开发的，旨在通过允许较大的Token持有者分别委托其部分投票权重，以增加选民的投票率。对OBRA倡议的修订投票机制旨在通过为批准的倡议采用排名系统有效地管理预算限制。

　　5、重要事件

　　Safe宣布战略性收购Multis，这是一款专为加密货币企业设计的全能金融软件。根据公告，收购将帮助Safe“通过网络抽象解决跨链交互的复杂性，最终目标是使用户能够轻松管理不同区块链网络上的资产。” Multis的高级领导团队已经加入Safe生态基金会，前Multis CEO Thibaut Sahaghian将担任Safe核心团队的网络抽象主管。

　　Safe宣布与Base达成合作伙伴关系，为在Base上构建智能账户的开发者提供模块化工具。为了支持开发者在利用Safe的智能账户基础设施时产生的燃气费用，Base在计划的最初12个月推出期间提供（最多）1个ETH的燃气费用信用。Safe x Base的开发者可以填写该表格注册燃气费用计划。

　　6、总结

　　尽管大多数智能合约钱包在寻求主流采用方面遇到了困难，Safe仍然是一个例外。作为领先的智能合约钱包系统，Safe用户在2024年第一季度继续从核心钱包产品中获得价值，存储在Safe中的资产总额超过了1120亿美元，与 Robinhood 的资产管理规模相当，Robinhood 在2024年第一季度达到了1190亿美元。

　　2024年第一季度，Safe在大多数使用指标上创下了历史新高。Safe用户继续从核心钱包产品中获得价值，2024年第一季度活跃账户数达到了160万（环比增长了18%）。此外，来自Safe智能合约钱包的交易占比提高到了2.5%，达到了历史新高。预计像Safe这样的钱包基础设施聚合器将从新的加密应用的涌入中受益。

　　Safe社区投票赞成在2024年4月23日起使SAFEToken可转让。与此同时，一项成功的提案引入了增强SAFEToken效用的策略，将生态系统活动与Token效用相结合。

　　注：本报告由Safe委托编写。所有内容由作者独立撰写，并不一定反映Messari公司或委托报告的机构的意见。委托机构不会影响编辑决策或内容。作者可能持有本报告中提到的加密货币。本报告仅供参考，不构成投资建议。