自 2017 年推出以来，加密期货仍然是市场上相对较新的产品。在交易者的投资组合中，它们可以帮助管理风险、平衡价格波动或作为获取利润的附加工具。此外，加密期货也适用于那些不想直接处理数字资产的人，因为它们通常以现金结算。 最初，芝加哥期权交易所 (CBOE) 和芝加哥商品交易所 (CME) 是前两个允许其用户交易比特币期货的市场。目前，很多平台都允许买卖比特币期货，有些平台还推出了以太坊期货交易。 什么是加密期货及其运作方式 加密期货是一种金融工具，允许交易者和投资者在特定日期以特定价格买卖特定数量的数字资产，即比特币和以太坊。当这个日期到来时，无论资产的当前价格如何，购买期货合约的人都应该完成交易。 假设现在是 6 月 1 日，您正在签订协议，在 9 月 30 日以 25,000 美元的价格购买 BTC。到时候，即使比特币的市场价格为 40,000 美元，交易对手也必须以预先约定的价格出售。或者，交易者可以同意以预先商定的价格出售一定数量的硬币。 –多头头寸代表在 Y 日期以 X 价格购买资产的过程。 –空头头寸代表在 Y 日期以 X 价格出售资产的过程。 一些投资者使用期货进行价格投机，而另一些投资者则专注于锁定资产价格并保护自己免受波动的影响。 永续合约 与具有到期日的经典期货不同，永续期货可由交易者无限期持有。融资机制有助于将合同价格与基础资产价格联系起来。该机制根据两个因素设定资金利率：溢价指数和利率 价格高于基础资产价格 如果期货价格超过基础资产价格，则进入多头头寸的交易者支付一个百分比，而空头头寸的交易者则获得该百分比等值。该机制的目的是鼓励交易者减少平仓和开仓的频率，使期货价格不会不断上涨。此外，交易者可能会专注于利润较低的空头头寸以弥补损失。 价格低于基础资产价格 如果期货价格最终高于基础资产价格，则会发生相反的情况：空头头寸的交易者支付资金，多头头寸的交易者获得利润。这样，交易者将多买少卖，将价格移至基础资产价格。 如何开始交易永续加密期货 期货交易和常规加密货币交易有什么区别？首先，对于加密期货，您不一定需要处理任何加密。所有的结算都是用现金完成的。但是，这确实取决于您用于交易的平台。其次，与仅提供单一获利方式的加密货币交易相反，比特币期货稍微多样化。 基本上，当您预计比特币价格上涨时，您会做多或购买期货合约。而且，反过来说，当你预计比特币价格会下跌时，你就会做空或卖出期货合约。 您可以使用期货进行对冲和风险管理，以及利用您的头寸，具体取决于交易所。 在 HitBTC 上，用户可以买卖永续合约。在交易之前，您应该在衍生品账户上存入货币：打开账户页面，按转账，选择一个账户转账自（现货或钱包），然后在至下拉菜单中选择衍生品账户。输入所需的抵押品（保证金）金额，然后按转移按钮 要开仓，您可以打开衍生品页面并确保您的账户中有 USDT 或其他加密货币。 以下是您需要采取的一些进一步步骤： 1. 转到期货选项卡，所有可用的合约都在合约小部件中可见 2. 分配币值，作为本合约的抵押品 3. 创建多头或空头订单 4. 新创建的合约现在在我的订单和交易小部件中可见 期货合约每天结算，因此您的利润或损失会在每天结束时扣除或添加到您的余额中。维持期货头寸没有佣金，只有固定接受者 (0.05%) 和制造者 (0.02%) 费用。 用户可以放置保证金（在保证金选项卡上）和期货（在期货选项卡上）头寸。这是两个不同的市场。每个工具都使用一个隔离的保证金。隔离保证金模式允许交易者管理他们的风险。如果交易者的头寸在隔离保证金模式下被清算，而不是他们的全部保证金余额，则只有隔离保证金余额被清算 - 与全仓模式不同，在全仓模式中，所有保证金余额在未平仓头寸之间共享以避免清算。我们的平台期货不使用全仓保证金。 退出技巧 在进入期货交易世界之前，您需要了解的另一件事是可以退出合约。 有两种方法可以做到这一点： offsetting和rollovers 。 最流行的退出合约的方式之一是抵消——进入另一个具有相同规模和价值的期货合约的过程。这样，当前的义务重置为零并平衡。 或者，您可以练习展期，这与抵消相同，但只能延长合同结束日期。 附加信息 - 您可以一次交易多个比特币期货合约 - 拥有较大投资组合的经验丰富的交易者可以通过以相反的头寸进入合约来对冲价格波动的风险 - 比特币期货和股票交易不太相似，所以以前的股票交易经验不一定有帮助 闭幕式 交易加密货币期货需要特定的市场行为知识、关注新闻和预测并保持自我意识。然而，对于有经验的交易者和投资者来说，加密期货可以帮助平衡他们的投资组合、降低风险，并在最好的情况下获利。此外，加密期货增加了流动性并吸引了更多的机构投资者进入市场。