一覽FTX事件後CEX與DEX數據變遷。
FTX 破產後 CEX 交易量出現下滑;
CEX 主導著每日交易量,大部分市場份額被 Binance 和 Coinbase 吞噬;
DEX 增長緩慢,Uniswap 在交易量方面領先,而 Pancakeswap 在獨立交易者數量方面領先;
與 CEX 相比,DEX 的交易量不到 10%(增長空間很大?)
在 FTX 破產之後,很多人都關心 CEX 和 DEX 的交易量表現:有什麼重大變化嗎?還是根本沒有變化?在這篇文章中,我們將使用來自 CoinGecko 和 Dune analytics 的資料分析,試圖得出一些結論。
這裡將在 CoinGecko 上具有高交易量的中心化交易平臺定義為頭部 CEX。
首先,讓我們看看 CEX 交易量在 FTX 事件之後如何變化。顯然,從 2022 年 11 月 7 日開始,FTX 資不抵債後,來自頭部 CEX 的交易量大幅下降,從日均 300 多億美元的交易量下降到現在日均 100 億美元的交易量。那麼,誰會吞噬 FTX 大部分的市場份額?
不出所料,Binance 和 Coinbase 在 FTX 倒閉後佔據了主要市場份額。在 FTX 事件之前,Binance 的市場份額只有 50% 左右,而現在高達 80%。OKX 和 Coinbase 的市場份額也增長了幾個百分點,而其他交易平臺則保持不變。
對於 DEX 交易量,我們從 Ethereum、Polygon、BSC、Optimism 和 Arbitrum 中的每個鏈選擇頭部 DEX 進行分析。有趣的是,隨著 FTX 崩盤開始,我們看到 DEX 交易量在 11 月 6 日左右飆升。除此之外,其它交易日 DEX 的交易量表現相當普通,沒有任何重大變化。
來自以太坊的 Uniswap 佔據了大部分市場份額,其次是 BSC 上的 Pancakeswap。
如果我們把 DEX 和 CEX 的交易量放在一起做一個對比圖呢?
上圖顯示了 CEX 和 DEX 的 7 天移動平均交易量。我們使用移動平均線的原因是為了消除交易量變化的峰值和不穩定,平滑圖表以獲得更清晰的視覺化效果。11 月 6 日之後,總交易量保持在每天 100 多億美元的低位(從平均 300 多億美元下降)。那麼在 FTX 破產之後,交易者會轉向 DEX 進行交易嗎?
顯然,在市場份額方面,DEX 交易量有所增加。然而增加並不顯著,因為只有一小部分增長,但現在又慢慢減少。使用者還在使用 CEX 交易嗎?
上圖顯示了頭部 DEX 上每日唯一交易者數量。僅從圖表中我們就可以看到大多數交易者都在 Pancakeswap 上進行交易。但是,獨立用戶數在 FTX 事件之後沒有明顯變化。
頭部 DEX 的每日交易筆數和獨立使用者數類似,沒有明顯的變化。
CEX 貢獻了大部分交易量,大多數加密貨幣交易者或持有人優先使用 CEX,CEX 受到更多監管並提供更簡單方便的 UX/UI。與 DEX 相比,CEX 的流動性也更高。
毫無疑問,DEX 將會增長,但仍需要更長的時間讓用戶從中心化轉向去中心化。DEX 要想脫穎而出,他們需要改進 UX/UI 和流動性以獲得更好的交易體驗。
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