Торговля с кредитным плечом

　　Что вы узнаете

　　

• 　　Что такое торговля с кредитным плечом

• 　　Пример торговли с кредитным плечом

• 　　Токены с кредитным плечом

• 　　Риски торговли с кредитным плечом

　　Торговля криптовалютой сопряжена с риском. Нет никакого способа приукрасить этот факт. Именно его рискованность и привлекает многих трейдеров. Цены меняются на значительные суммы за очень короткие промежутки времени, и трейдеры рассматривают эту волатильность как возможность.

　　Возьмем, к примеру, 8 февраля 2021 года. Илон Маск написал в Твиттере, что Tesla инвестировала 1,5 миллиарда долларов в биткойн, и цена выросла почти на 8000 долларов за один день. С минимума в 38 тысяч долларов это означает увеличение на 20%.

　　Это событие вызвало прирост альткойнов, который на самом деле сделал 20% довольно скромными. Дикие колебания с потенциалом огромной торговой прибыли могут быть очень соблазнительными, но, хотя криптовалюта волатильна, всплеск, вдохновленный Теслой, не является нормой.

　　Однако есть способ торговать, который усиливает волатильность, увеличивая как потенциальные прибыли, так и убытки, поэтому каждый день будет таким же драматичным, как 8 февраля. Это называется кредитным плечом.

　　Прежде чем мы объясним, что такое кредитное плечо и как оно работает, важно понять, что торговля с кредитным плечом подобна вождению мощного спортивного автомобиля. Это может волновать, но одна ошибка может обернуться катастрофой. Итак, продолжая аналогию, если вы только учитесь водить (торговать), вам не следует использовать кредитное плечо, а следует придерживаться Prius.

　　Что такое торговля криптовалютой с кредитным плечом？

　　Кредитное плечо работает через криптовалютную биржу или брокерскую компанию, предоставляя вам право торговать позициями, кратными вашему торговому капиталу.

　　Например, у вас может быть 1000 долларов торгового капитала.

　　Если бы вы совершили обычную сделку (без использования кредитного плеча), которая принесла прибыль в размере 10%, вы бы заработали 100 долларов (1000 * 0,10) и в итоге получили бы 1100 долларов.

　　Если сделка принесет 10% убыток, вы потеряете 100 долларов и в итоге получите 900 долларов или 90%.

　　С кредитным плечом x10 вы могли бы совершить ту же сделку, но ваши 1000 долларов будут действовать как так называемая маржа, и вы фактически будете торговать с 10 000 долларов.

　　Теперь 10-процентная прибыль будет означать прибыль в размере 1000 долларов (10 000 * 0,10).

　　Однако потеря 10% приведет к потере всего вашего торгового капитала — потеря 100%.

　　Вот этот пример показан в таблице.

Длинная позиция - падение на 10%	Без кредитного плеча	С кредитным плечом1x10
Торговый капитал	€10 000	€10 000
Размер сделки	€1,000	€10,000
Убыток от сделки	€100	€1000
Потеря капитала %	1%	10%
Остаток капитала %	99% - 9 900 евро	90 % - 9 000 евро
Остаток до безубыточности %	1%	11,11%

　　Из-за того, что кредитное плечо увеличивает прибыль и убытки, сделка с кредитным плечом будет иметь точку, в которой, если вы не добавите больше капитала, ваша позиция будет автоматически закрыта. Это также известно как маржинальный вызов (Margin Call).

　　Торговля с кредитным плечом популярна на рынках с низкой волатильностью, таких как валютные рынки, потому что колебания составляют доли процента. Несмотря на то, что криптовалюта по своей природе волатильна — для сравнения — на некоторых биржах доступно кредитное плечо до 100x, хотя мультипликаторы начинаются с x2 или x3 и оттуда увеличиваются.

　　Токены с кредитным плечом

　　Торговля с кредитным плечом на удивление проста для чего-то настолько рискованного, но некоторые биржи еще больше упростили эту концепцию, создав токены с кредитным плечом.

　　Токен с кредитным плечом — это просто еще один способ усилить риск, но без необходимости предоставлять залог или учитывать уровни маржи. Движение цены просто увеличивается на согласованном уровне или в диапазоне и встраивается в новую версию синтетического токена существующей криптовалюты.

　　Взяв в качестве примера токены Binance с кредитным плечом, они предлагают токены с кредитным плечом BTC UP и BTC DOWN. Если вы покупаете BTC UP (x4), то вы, по сути, увеличиваете процентное увеличение цены биткойна на 4: 1; это просто встроено в то, как работает токен BTC UP.

　　Однако кредитное плечо не является постоянным, а нацелено на диапазон кредитного плеча от х1,25 до х4; по мере роста цены биткойна кредитное плечо увеличивается, а затем снижается, когда верно обратное, чтобы попытаться минимизировать ликвидацию. Обратное верно, если вы хотите купить BTC DOWN.

　　Ни один из токенов не может быть выведен с Binance, поскольку они не предназначены ни для чего другого, кроме торгового дериватива. Сами по себе токены с кредитным плечом обычно используются в краткосрочных стратегиях спотовой торговли, но их можно удерживать дольше как часть более сложной торговой стратегии, хеджирующей другие позиции, например фьючерсы или опционы.

　　Снижение риска кредитного плеча

　　Как уже упоминалось, торговля криптовалютой с кредитным плечом увеличивает риск, и ее следует учитывать только опытным трейдерам. Просто использовать рычаги и позволить себе обнищать было бы чрезвычайно безрассудно. Для снижения риска следует использовать следующие основные тактики.

　　Размер позиции

　　Самое важное соображение при торговле с кредитным плечом (которое относится к торговле с полной остановкой) заключается в том, чтобы не ставить себя в положение, в котором вы можете потерять большую часть всего вашего торгового капитала.

　　Потеря значительной части ваших торговых средств из-за одной неудачной сделки с кредитным плечом — скажем, 80% — может сделать вас менее склонным поддерживать дисциплину в том, как вы управляете оставшимися 20%.

　　Установка стоп-лосса

　　К входу в сделку с кредитным плечом следует подходить так же, как и к обычной сделке, как описано ранее в этом разделе. У вас должна быть точка входа и точка выхода, основанная на ожидаемом выигрыше, а также точка, в которой вы закроете сделку и признаете, что ваша оценка была неправильной.

　　При торговле с кредитным плечом это называется установкой стоп-лосса, и, учитывая повышенный риск, крайне важно избежать неограниченных убытков. Имейте в виду, что возможность точного срабатывания стоп-лосса может зависеть от наличия достаточной ликвидности на рынке.

　　Преимущества знания без попытки

　　WikiBit посвящен объяснению основных концепций криптовалюты людям, которые плохо знакомы с этой темой. Учитывая уровень потенциального кредитного плеча, торговлю действительно следует оставить очень опытным трейдерам.

　　Вы можете подумать, что чтение этой статьи — пустая трата времени; это далеко от истины.

　　Вы можете быть недостаточно опытным лыжником, чтобы когда-либо пытаться проехать черную трассу, но все же важно понимать сложность и опасность. Это помогает создать ментальную карту спектра рисков, связанных с катанием на лыжах, и того, где вы сидите.

　　То же самое и с криптовалютой. Чем больше вы изучаете, тем больше вы начнете понимать новости, настроение рынка и принятие.

　　12 марта 2020 года известен как Черный четверг, Биткойн упал на 50% в течение 24 часов, поскольку потенциальное экономическое воздействие пандемии Covid19 мгновенно распространилось с основных фондовых рынков.

　　Такое драматическое событие вызвало волну ликвидных позиций с кредитным плечом в криптовалюте и маржинальных требований на других рынках, когда трейдеры закрывали криптовалютные позиции для финансирования. Это создавало каскадный эффект. Биткойн упал с максимума в 7648 долларов до минимума в 3870 долларов.

　　“Традиционные активы-убежища сейчас испытывают трудности, возможно, потому, что учреждения ликвидируют позиции в этих активах для финансирования маржинальных требований на фондовых рынках.”

　　Там, где ранее сообщались о подобных событиях с таких сайтов, как Coindesk, могли не иметь для вас смысла, узнав о таких предметах, как кредитное плечо, у вас есть возможность впитать и понять, что происходит, с совершенно другой точки зрения.