NFT 被视为证券？Opensea 因此收到 SEC 威尔斯通

事件经过

　　当地时间 8 月 28 日，OpenSea 披露其收到了来自美国证券交易委员会 (SEC) 的威尔斯（Wells）通知，这意味着这家头部 NFT 公司可能会因违反证券法而被起诉。

　　作为全球领先的NFT交易平台，OpenSea一直处于NFT市场的核心地位，平台上的交易额曾在2021年达到历史新高。SEC的关注点集中在一些NFT项目上，这些项目通过承诺投资回报或将NFT作为金融工具使用，可能违反了证券法。随着越来越多的NFT项目在OpenSea平台上进行交易，SEC对这些项目展开了调查，最终导致了Wells通知的发出。Wells通知意味着SEC正在考虑对OpenSea采取法律行动，因其平台上涉及的某些NFT交易可能构成了未注册的证券发行。

　　OpenSea 首席执行官 Devin Finzer 对此回应称，为了“确保创作者能够无所畏惧地继续创新”，该公司承诺提供 500 万美元，为可能收到美 SEC 威尔斯通知的 NFT 艺术家和开发者支付法律费用。

　　备注：Wells通知是SEC发给个人或公司的正式警告，表明他们可能面临法律诉讼，通常意味着调查已进入严肃阶段。

业内人士纷纷声援 Opensea

　　关于 Opensea 收到 Wells 通知这件事，加密社区反应激烈，多位行业人物公开发声支持 OpenSea。

　　Winklevoss Capital Management 和 Gemini 交易所创始人 Tyler Winklevoss 表示：

　　「SEC 现在正试图声称 NFT 是证券。下一步是什么？棒球卡？漫画书？Gary Gensler 针对加密货币的恶意和非美国战争正在扩大。数字 web3 创作者和艺术家现在成为众矢之的」。

　　Variant Fund CLO Jake Chervinsky 认为，NFT 不应该受到几十年前制定的法律（《证券法》于 1933 年通过）的约束：

　　「SEC 已经完全失去了主见。一个成立于 20 世纪 30 年代的金融市场监管机构将在 2020 年代对数字艺术拥有管辖权，这一想法不仅违背了常识，也违背了 SEC 的法定权力。感谢 Opensea 为正义而战」。

　　此外，包括Bankless 联合创始人 Ryan Sean Adams、VC Adam Cochrane、前 CFTC 委员 Brian Quintenz 等知名人士纷纷对这一做法表示不满。

SEC 早已关注 NFT 行业

　　尽管根据 NFT 性质和用途， NFT 通常不被视为证券，原因包括：1.NFT 通常是独特的、不可分割的 2.NFT 的用途往往是非金融的。不过具体是否应被视为证券取决于其具体用途和法律框架下的定义。即是否满足 SEC 的豪威测试，如果满足以下条件，则一种资产会被视为证券：

　　1）它是一种投资；

　　2）投资资金用于共同企业；

　　3）投资者预期通过他人的努力获得利润。

　　美国证券交易委员会（SEC）首次将NFT视为证券是在2023年8月。这一事件标志性地发生在SEC对Impact Theory的执法行动中。Impact Theory是一家媒体公司，被指控通过销售NFT筹集了近3000万美元。SEC 发现该公司通过其“创始者钥匙”（Founders Keys）NFTs 的营销方式，导致购买者预期从投资中获得利润，并且这些利润的实现依赖于公司的未来发展和努力。

　　美国证券交易委员会（SEC）认定 Impact Theory 的 NFTs 符合豪威测试（Howey Test）的标准，因此被归类为证券。